niedziela, 28 kwietnia 2013

Najblizsze dywidendy za 2012 rok

Dywidendowy zakręt głowy: czyli co rynek szykuje dla nas w najbliższym czasie? 


Szanowni, 

Ostatnie dni i tygodnie były trudne pod katem cieszenia się z narastających zysków na wzroście kursów akcji. 
Patrząc z drugiej strony - dzięki tej sytuacji pojawiło się wiele nowych okazji inwestycyjnych, spółek fundamentalnie dobrych.
Z trzeciej strony, mamy politykę dywidendową i własnie o niech chce wam dziś napisać. 
N kursie zarobić jeszcze zdążymy, na dywidendzie możemy zarobić już teraz. 

Przedstawię najbliższe i najbardziej wartościowe z punktu widzenia inwestora akcje z opisem czy firmy maja zadatki na długoterminową inwestycje. 

Przejdźmy więc do konkretów. 


Wśród firm które w najbliższej przyszłości będą wypłacały dywidendę : biorę pod uwagę maj i czerwiec - znajdują się następujące przedsiębiorstwa: 

Nabycie praw do dywidendy : Maj

  • 4Fun Media: Dywidenda 10,96%
  • Eurotel: Dywidenda: 8,51%
  • Assecobs : Dywidenda: 6,87%
  • Assecopol: Dywidenda: 5,71%
  • Budimex: Dywidenda 5,7%

Nabycie praw do dywidendy : Czerwiec

  • Domdevelopment: Dywidenda 10,99%  - dywidenda jeszcze nie zatwierdzona
  • Sonel : Dywidenda 7,14%  - dywidenda jeszcze nie zatwierdzona
  • Elektrotim : Dywidenda 6,52%  - dywidenda jeszcze nie zatwierdzona
  • uercus: Dywidenda 5,66% 

Z powyższego zestawienia wynika dobitnie które spółki najchętniej mielibyśmy w ramach naszych portfeli. 
Zwróćmy jednak uwagę na ich obecne ceny w stosunku do potencjału. 
Skupiam się na firmach przy których nabycie praw do dywidendy odbędzie się w Maju. 
Wśród nich są spółki  grupy Asseco Poland, wielokrotnie opisywane przezemnie, silne i z dobrymi perspektywami- stad - pominę je w opisie. 

4 Fun media

Przychodu ze sprzedaży za rok 2012 znacząco wyższe niż w 2011. 
Podobnie zysk operacyjny na akcję, wzrósł 1,84 na 2,13 zł.
Cieszy również stabilny od 3 lat wzrost wartości księgowej na akcję. 

Obecny poziom kursu na 22,19 jest tylko nieznacznie niższy iż maksimum z 2 lat: 26, 2 zł 
obecnie od kilku sesji zwiększa się wolumen i zainteresowanie spółką.

Nabycie praw do dywidendy 10 maja .. czyli za około 2 tygodnie od dziś.
Spółka w tym roku z wypłatą dywidendy będzie miała 3 letnią historie dywidendową. 

Podsumowanie: Wybicie możliwe na co wskazuje ostatnia sesja. Dywidenda sowita i w pełni interesująca.
Przy poprzedniej wypłacie rok temu, kurs był na poziomie około 17 zł zaś dywidenda podobnie jak dziś wynosiła około 10%. Kurs trzymał się stabilnie aż do momentu dnia wypłaty dywidendy w którym spadł o około 5% po czym powrócił do około 17 i rozpoczął wzrost do obecnych 22 zł.
Spółka zwiększa zarówno sprzedaż jak i zysk na akcje od 3 lat. Ciekawa, dywidendowa, rosnąca. 
Rekomendacja pozytywna. 

Eurotel

Przychody spółki na akcję z roku na rok zwiększają się, podobnie zyski na akcję.
Również zysku brutto na akcję stabilnie zwiększa się co roku. 
Również ROE i ROA są bardzo wysokie i powyżej 10%

Wybitnie stabilny partner wypłacający dywidendę od 6 lat bez przerwy.

Wykres: obecny kurs firmy to 18,8 zł 
2 letnie maksimum jest na 19 zł wiec bardzo blisko do obecnego kursu. 
Niestety kurs nie przebił 20 sesyjnych minimów i nie wykazuje chęci po temu w najbliższych okresach. 
Ma to swój pozytywny aspekt - im niższa cena, tym wyższa w relacji do niej dywidenda. 

Mamy czas aby na to poczekać. Nabycie praw do dywidendy ma miejsce 22 maja, wypłata zaś 4 czerwca.
Podsumowując: stabilna, dobra spółka, z obecnie niepewnym spadającym kursem i małym wolumenem. 
Warto poczekać chwilę i zaobserwować dokąd dotrze kurs. 

Budimex

Przychody spółki stabilnie wzrastają od 2007 roku. 
Zysk na akcje  w ciągu ostatnich 3 lat wyznaczył nowe maksimum. 

Dzień nabycia praw do dywidendy to 7 maja, zaś wypłata w niecałe 2 tygodnie później 22 maja
Spółka dobra, stabilna ale ... budowlana
Zgodnie z przewidywaniami prezesa przychody w 2013 roku będą mniejsze niż 2012 a co za tym idzie wartość akcji spółki możne spaść. 

Podsumowując: Na dziś, spółka stabilna ale perspektywa długoterminowa - niepewna. 

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski

wtorek, 23 kwietnia 2013

Interpretacja Alternatywna "Lekcja" ... dywidendy i wygoda inwestora

Lekcja - rzecz o inwestowaniu długoterminowym podana wierszem

Szanowni,

Obserwujemy obecnie silną korektę na Giełdzie Warszawskiej i niektórych giełdach światowych.
Zdania ekspertów jak zwykle są podzielone.
Jak zwykle połowa z nich .. potem... będzie mówiła że oni to przewidzieli.
Jak zwykle media stwierdzą że ta właśnie połowa to godni zaufania eksperci, zaś ta druga zostanie odsądzona od czci i wiary.

Jak zwykle.. wiec postanowiłem odciąć się od tego co zwykle i zagrać niezwykle :)

Zaserwuję wam wiersz jednego z moich ulubionych poetów, który jak sadzę nie był pisany w duchu tematyki inwestycyjnej, ale dość dobrze oddaje obecną sytuację - metaforycznie oczywiście.

Alternatywna interpretacja inwestycyjna wiersza Wisławy Szymborskiej pt: "Lekcja"

                   Lekcja

Kto co Król Aleksander kim czym mieczem
przecina kogo co gordyjski węzeł.
Nie przyszło to do głowy komu czemu nikomu.

Było stu filozofów - żaden nie rozplątał
Nic dziwnego, że teraz kryją się po kątach.
żołdactwo ich za brody łapie,
za roztrzęsione, siwe, capie,
i bucha gromki kto co śmiech.

Dość. Spojrzał król spod pióropusza,
na konia wsiada, w drogę rusza.
A za nim w trąg trąbieniu, w bębnieniu bębenków
kto co armia złożona z kogo czego z węzełków
na kogo co na bój.




Nieodgadnieni filozofowie - węzełkowi eksperci.
Trudne i zawikłane węzełki.... i od wieków to samo rozwiązanie.
Nieodgadnione - wyjaśniaj prostymi i zdecydowanymi decyzjami

Czy to korekta czy odwrócenie trendu - jak rozwiązać ten węzeł?
Przeciąć, i podjąć decyzję na czym chcemy zarobić.

Jeśli na zmianach kursu - decyzja jest gra na spadki , i na krótkie wzrosty.
Jeśli na wartości długoterminowej i dywidendach - dziś jest czas nabywania firm po mniejszych kwotach za akcję i ich przyszłych dywidend po skandalicznie niskich cenach.

Ciach - węzeł przecięty.

... a armia małych węzełków niech podaży za naszymi dobrymi decyzjami - ku nowym bojom.

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski



niedziela, 21 kwietnia 2013

Sunday update: 21 kwiecień 2013

Niedzielna aktualizacja: Spółki na które warto zwrócić uwagę 

Szanowni,

Zgodnie z dobrym zwyczajem oddaję pod waszą uwagę aktualizację danych odnośnie kilku ciekawych spółek.

Naszymi ulubieńcami są: Bumech, Efekt, Decora,
Czasem do tego zestawu dochodzi spółka polecana ze względu na jej obecny kurs i możliwe wzrosty.

Zobaczmy wiec jak sytuacja wygląda w obecnym tygodniu.

Bumech: 

O tej spółce pisałem już wielokrotnie.
Stąd też dołożę nowe informacje które pojawiły się w tym tygodniu i miały wpływ na jej kurs (spadkowy dramatycznie).

Jedną ze spraw jest znacząca umowa zawarta na leasing kombajnu chodnikowego, co można interpretować jako inwestycje i chęć pozyskania nowych przychodów, lub tez jako duże obciążenie i ryzyko dla firmy wynikające z rat leasingowych.

W mojej osobiste opinii uważam jednak że jako spółka związana z przemysłem wydobywczym - dostała obuchem przy spadkach w tym miesiącu na głównych towarach i trochę przez spadki w całej branży.

Na wykresie widać dwa małe młotki i delikatnie podnoszący się wolumen.
Dzisiejszy kurs to 7,76 zł co oznacza że do 3 miesięcznych maksimów (8,8 zł ) ma potencjał wzrostu na około 13%.
Patrząc od ostatniego szczytu do  najbliższego dołka, najbliższy istotny poziom Fibonacciego (38,2%) jest na 8,02 zł, zaś kolejny ( 61,8%) jest na 8,38 zł.
Wskaźnik ROC ewidentnie pokazuje wybicie w kierunku wzrostów.

W akcjonariacie spółki nadal są fundusze inwestycyjne oraz sami zarządzający - co jest bardzo pozytywne.

Rekomendacja: Trend krótkoterminowy jest wzrostowy. Można spróbować ale uważnie- ze stop losami na 7,5 zł 

Efekt:

Wykres dyskontuje wszystko.
Wykres ceny spółki akcji spada.... z jedna ciekawostką - ostatnie notowanie miało większy niz zwykle wolumen i po jego zakończeniu faktycznie - odnotowany został spadek ale potencjał tegoż spadku sięgał aż 7,39 zł - a finalnie zamknął się na 7,75 zł.
To może być oznaka przebudzenia...

Wolumen relaksuje się horyzontalnie - z wyjątkiem min ruchu ku górze na ostatniej sesji
Wskaźniki nie wróża kompletnie nic interesującego dla grających na wzrosty.

Pozostaje moja niezachwiana wiara że spółka jest silna na swoich fundamentach i że w długim terminie świat oniemieje po wynikach jakie będzie pokazywała.

Spółka po bodaj 4 latach notowania straty na akcje , w zeszłym roku zanotowała wreszcie zysk!
Ponadto, zajmuje się wynajmem i obsługą centrów handlowych co oznacza że w momencie nowego wzrostu gospodarczego powinna zyskiwać na podnoszeniu czynszów - zaś w spadku powinna zyskiwać na ..  rożnych dodatkowych akcjach promocyjnych organizowanych by przyciągnąć klienta.

Rekomendacja: długoterminowo pozytywna, warto pilnie obserwować w tym tygodniu gdyż coś się zaczyna na niej dziać.

Decora:

Zysk brutto na akcję był uwaga.. 6,9 krotnie wyższy w 2012 niż w  2011 roku.
ROE i ROA za 2012 rosną i to bardzo w porównaniu do poprzednich lat.
Tyle wynika z raportu finansowego - a wykres swoje  - płasko.

Spółka podała zapowiedź dywidendy na 0,42 zł na akcję co daje przy obecnym kursie około 5,8% - wynik przyzwoity.

ESPI, nie pokazuje niczego niesamowitego w raportach spółki co mogłoby budzić obawy czy też nadmiernie zachecać do kupna.

W mojej ocenie spółka silna, ale zapomniana. Kilka sesji temu mieliśmy nawet na niej coś na kształt gwiazdy porannej + min 1 młotek (trend wzrostowy).

Rekomendacja: długoterminowo - jak najbardziej ciekawa.


Obiecałem, na początku tego wpisu że przedstawię wam kilka spółek na które moim zdaniem warto dziś zwrócić uwagę.

Patrząc na nie wychodzę od wykresu i obserwacji formacji świecowych.
Dalej, wybierając niektóre z nich porównuję dane fundamentalne - przychody, zysk na akcji itp..
To podejście odwrotne do ogólnie stosowanego - mam tego świadomość , ale działanie z pełną premedytacją.

Czemu?
Gdy wychodzimy od analizy fundamentów - i schodzimy do techniki, tworzymy liste spółek długoterminowo wartych zainteresowania przy których czekamy na techniczny sygnał kupna.

Gdy wychodzimy od techniki i potwierdzamy ja fundamentami- otrzymujemy listę spółek gotowych do przyjęcia naszego kapitału dziś, teraz, natychmiast - a rokujących długoterminowo.

Stosując więc to podejścia chciałbym was zainteresować poniższymi:

CCC, Fam, Lena

Zacznijmy więc od CCC 

Jeden z największych producentów obuwia w Polsce.
W akcjonariacie Ing Ofe, oraz Aviva  jak również zarządzający spółka bezpośrednio.

Obecny kurs spółki to 71 zł gdzie roczne maksimum wynosi 78 zł.
Obecny wykres pokazuje wręcz podręcznikowy młotek- formację świecową zwiastująca wzrosty.

Spółka ma długą i dobrą historie wypłat dywidendy.
stabilnie- choć mało (około 2-3 % co rok) wypłaca ja od 8 lat.

Patrząc na wyniki finansowe, przychody, zysk na akcje  - parametry wzrostowe i godne pozazdroszczenia.

Rekomendacja: Zakup na krótko ze stop lossem ustawionym na poziomie 67,47 zł - powinno być na tyle bezpiecznie by dać margines do harców kursu i nie zamknąć pozycji zbyt szybko.


Fam

Przyznam że ta spółka bardzo spodobała mi się zarówno ze względu na raporty finansowe jak i na obecny wykres.

Wyniki finansowe pokazują że firma przeszła bardzo trudny okres w ostatnich latach, corocznie zwiększając sprzedaż ! i wychodząc w obecnym roku na prostą.

Obecnie jest wyceniana na 1,39 zł na akcję z maksimum 2 letnim na 1,98 zł, co daje ponad 43% wzrostu.
Odnośnie dywidendy nawet nie ma o czym wspominać (ostatnia w 2005 roku).

Sam wykres zaś pokazuje coś ciekawego.
Pokazuje naprawdę duży, silny, MŁOTEK!

( Power Trader: kliknij  aby powiększyć )

Rekomendacja : Jeśli macie wolne środku, warto spróbować z ustawionym stop lossem na poziomie 1,3 zł (ostatnie kilka razy udeptywane dno)

Lena

Zacznijmy od wykresu.
Ostatnia sesja pokazuję klasyczną formację świecową przenikania.
Na tą chwilę wolumen jeszcze nie potwierdził zmiany trendu, ani wskaźnik ROC  nie poparł jego zmiany (pomimo ruchu w odpowiednim kierunku)

Niemniej zarówno wyniki firmy za ostatni rok - corocznie zwiększający się zysk na akcje, i przychody ze sprzedaży dają pozytywne nadzieje na zmianę ku północy.

Niecałe 3 miesiące temu Lena zanotowała  3,43 zł za akcję- dziś ma jedynie 2,77 zł więc potencjał na wzrosty jak najbardziej występuje.

Spółka jest ciekawa jednocześnie z uwagi na fakt proponowanej dywidendy z datą nabycia praw do niej 17 maja .. wiec już niebawem - na poziomie 20 groszy na akcję.
Przy dzisiejszych cenach daje to porządne 7,2 % - ktoś chętny ? :)

Rekomendacja: Jeśli macie szwendający się grosz- ze wszech miar pozytywna!

Tyle na dziś.

Z poważaniem dla szanownych i oby wiatr zysków wypełnił żagle waszych portfeli! 

Michał Sankowski



Pierwsza dywidenda i od razu 6,9%

McLogic: pierwsza dywidenda w tym roku w moim osobistym portfelu.


Szanowni,

Wpis krótki acz treściwy.
Zgodnie z tytułem, wpłynęła mi właśnie pierwsza dywidenda .. pomniejszona o podatek od moich trafnych decyzji - idący na poczet skarbu Państwa... ech..

MClogic, bo o tej firmie mowa właśnie wypłacił 2,5 zł na akcję.

Wśród ostatnich komunikatów Espi jest informacja o przejęciu przez Mclogic spółki Conselia, zajmującą się doradztwem It i strategicznymi wdrożeniami.

Spółka trzyma wysoki poziom zysku na akcję, i wartości księgowej na akcje (pomimo niestety spadków w porównaniu do 2011 roku.

W akcjonariacie spółki widnieją dwa TFI: Aviva oraz Legg Mason.
Co cieszy tym bardziej zarówno przewodniczący rady nadzorczej jak i jej członkowie, oraz członkini Zarządu spółki posiadają akcje spółki. Maja więc w tym swój osobisty interes aby w firmie działo się dobrze.

Na dziś spółka wykazuje trend spadkowy, niemniej mogła być to reakcja na zmiany w zarządzie które dokonały się w niedawnym czasie.

Spółka wytwarza oprogramowanie wspomagające zarządzanie firmą i analizę informacji. Działa na podobnym rynku co Asseco Polska.
Posiada 8 oddziałów w kraju wiec nie jest związana jedynie z jedną lokalizacją i może pozyskiwać klientów z różnych rynków.

W mojej ocenie ciekawa , na dłuższy czas i kolejne, podobnie hojne dywidendy.

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski



Milion w portfelu: niesamowity uczestnik!

Człowiek który przewidział - i zareagował na nadchodzące spadki!

Szanowni, przedstawiam wam jednego z uczestników akcji organizowanej przez TVN Cnbc oraz Analizy Online "Milion w portfelu".
Przedstawiam wam człowieka zarządzającego najlepszym portfelem w całej akcji, i człowieka który 2 miesiące temu stwierdził : "sprzedaje wszystko, wracam za 2 miesiące" , przedstawiam wam Pana Andrzeja Kaczorowskiego.

Założony około 2 lat temu portfel Pana Andrzeja jest obecnie notowany ponad 45% powyżej swojej pierwotnej wartości.
Na początku roku, Pan Andrzej w wywiadzie zamieszczonym na łamach Tvn Cnbc zakomunikował o podjęciu drastycznej decyzji o sprzedaniu wszystkiego co dotychczas posiadał w portfelu i transferze środków na lokatę bankową.

Powyższy ruch Pan Andrzej motywował brakiem wizji tego co się może stać, uznaniem obecnej wyceny spółek za zbyt wysoką, wszechogarniającymi komunikatami - jest świetnie, kupuj akcje, oraz faktem konieczności przebudowania portfela.

.. i miał racje !
Niesamowity człowiek.

Poniżej zamieszczam link do wywiadu przeprowadzonego niedawno z Panem Andrzejem :
Wywiad - link

Zamieszczam również link do portfela Pana Andrzeja opisywanego na łamach analizy online.
Portfel - link

Konkluzja płynąca z ostatniej wypowiedzi Pana Andrzeja: gram obecnie na spadki akcji 

Serdecznie polecam wysłuchanie i lekturę treści pod powyższymi linkami.

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski

Co to było za szkolenie !!! cz2: fundamenty

Szkolenie które polecam : City index i Compentia


Szanowni,

Druga cześć mojego sprawozdania z zeszłotygodniowego szkolenia organizowanego przez City index i firmę Compentia.

Atmosfera tego szkolenia w mojej ocenie była rewelacyjna. Zazwyczaj mamy do czynienia z prelegentem wychodzącym na scenę i mówiącym: wiem wszystko- powiem wam o części tego co wiem.

W tym przypadku sytuacja była inna. Prowadzący jest nie tylko ekspertem w temacie, samodzielnym inwestorem ale również trenerem inwestorów i co ważne i co podkreślał to to , że na szkoleniach indywidualnych jakie prowadzi dochodzi do wymiany wiedzy , nie zaś jej jednostronnego przekazania.

Stąd też pewnie jego inne podejście do słuchaczy podczas wystąpienia.

Przechodząc jednak do konkretów :W tym wpisie skupiamy się na fundamentach.

Dotychczas patrząc na spółkę fundamentalnie brałem pod uwagę następujące czynniki:

  1. Zwiększający się zysk - rok do roku , oraz zwiększającą się wartość księgową 
  2. Dobre , zwiększające się wyniki sprzedaży tak kwartalnie jak i rocznie 
  3. fakt wypłacania dywidendy, jej wysokości oraz historia dywidendowa 
  4. Komunikaty ESPI
  5. Akcjonariat i informację czy jest w nim fundusz inwestycyjny. 
Po szkoleniu na powyższa listę nakłada się nowe podejście - o wiele pełniejszej analizy fundamentalnej. 
Podejście to mówi co następuję : 
  1. Analiza makroekonomiczna - głównie skupiamy się na odpowiedzi w którym momencie cyklu koniunkturalnego jesteśmy. Wedle przyjętych zasad jesteśmy obecnie na rynku akcji- dążącym do rynku surowców ( ostatnie spadki mogą budować silną bazę do niedalekich wzrostów)
  2. Analiza sektorowa - decyzja czy angażujemy kapitał w spółki pro-cykliczne - czy defensywne 
  3. Analiza spółki - decyzja czy angażujemy się z firmy bardziej dojrzałe licząc na dywidendę - czy też bardziej dynamiczne licząc na wzrost kursu ( jak widać na moim blogu wybrałem wariant łączony ) 
  4. Wycena spółki - najważniejsza z części procesu która skupia się na odpowiedzi na pytanie  o produkt, pozycje rynkową spółki , sposób zarządzania spółką, akcjonariat i sprawozdania finansowe. 
  5. Decyzja inwestycyjna
Ta metoda przemawia do mnie o tyle iż samodzielnie, poszukując swojej własnej strategii- bardzo zbliżyłem się do powyższego podejścia. 
I mogę otwarcie przyznać że to zbliżenie .. wyszło mi na zdrowie. 

Dodatkowo, jednym ze smaczków jakie zanotowałem po szkoleniu było to na co warto zwracać uwagę patrząc na akcjonariat spółki. 
Wszyscy odnotowują na plus fakt występowania Funduszy inwestycyjnych , zaś na szkoleniu dodatkowym pozytywem było zauważenie czy również właściciele i zarządzający aktywnie spółką posiadają jej akcje. 
Jeśli tak jest, to będą mocniej starać się o jej sukces. 

Powyższe nadaje patrzeniu na spółki zupełnie nowego wymiaru- wymiaru patrzenia przez pryzmat ludzi nią zarządzających i tego kim są, co sobą reprezentują, do jakich działań są zdolni, jaka mają wizję i ile maja energii by tą wizję przekuć na czyny. 

Robi się naprawdę ciekawie. 

Z poważaniem dla szanownych 

Michał Sankowski 


Co to było za szkolenie !!! cz1: wprowadzenie i technika

Szkolenie które mogę ze wszech miar polecić. 

Szanowni,

W moich wpisach zawsze staram się dostarczać wam wiarygodnej, sprawdzonej i wartościowej informacji.
Dziś mam ogromną przyjemność podsumować szkolenie w którym uczestniczyłem w ubiegłym tygodniu, organizowane przez firmę city index ( http://www.cityindex.pl/nauka-inwestowania/seminaria.aspx )

Zacznijmy od rzeczy praktycznych : 
Szkolenie było zorganizowane w centrum miasta - więc rozsądnie dostępne z każdego punktu dojazdu.
Szkolenie było zorganizowane po godzinach pracy, co umożliwiało dotarcie bez konieczności dodatkowego brania urlopu lub zawierania układu z szefem.
Szkolenie zakończyło się o 21:30 - czyli gdy nadal działają podstawowe środki komunikacji miejskiej, zaś organizator zadbał zarówno o przerwy, kawę i herbatę jak i coś na ząb..

Program i merytoryka 

Przyznam że jestem bardzo mile zaskoczony.
Byłem juz n kilku szkoleniach bezpłatnych i zazwyczaj jest to sucha prezentacja produktu firmy organizatora z minimalną dawką wiedzy faktycznej, operacyjnej.
Zazwyczaj ...

Na szkoleniu City index i firmy Compentia była wstawka reklamowa .. ale w mniejszości.
Ba! nawet prowadzący celowo pomijali wdawanie się w szczegóły reklamujące firmę z której przychodząc - skupiając się na merytoryce - co mnie osobiście tym bardziej zachęciło do współpracy z reprezentowanymi przez nich firmami.

Omawiane były trzy główne zagadnienia :

  1. Budowanie strategii inwestycyjnej na rynku akcji 
  2. Inwestycje zagraniczne na bazie instrumentów pochodnych 
  3. Skuteczna analiza fundamentalna 
Na wstępie przyznam że moją uwagę skupiłem głównie na części pierwszej i trzeciej. Druga, instrumenty pochodne leżą poza zakresem moich zainteresowań stąd też tej nie będę komentował. 

Czego się nauczyłem i co zamierzam stosować: 

Profesjonalny inwestor może mieć "skoszenie" techniczne lub fundamentalne- ale musi , i to warunek konieczny, posługiwać się narzędziami z obu zakresów. 

Innymi słowy szanowni, to co dla was i dla siebie robię na niniejszym blogu, podchodząc do wyboru spółek zarówno pod katem analizy wykresu, wskaźników jak i komunikatów ESPI czy dywidendy- jest właśnie prawidłowym profesjonalnym podejściem! :) 

1. Warto prowadzić dziennik inwestycyjny.
Jest to narzędzie które pomoże nam w doskonaleniu swojej strategii inwestycyjnej i pokażę na jakich transakcjach i w jakim momencie zyskiwaliśmy. 

Dziennik powinien zawierać takie dane jak : 
  • zakupiony walor
  • data i kurs kupna
  • wykres z dnia kupna wraz z krótkim opisem powodów dla których zakupu dokonaliśmy 
  • prowizja
  • stan na dzień aktualizacji dziennika 
  • dywidendy na jakie się załapaliśmy 
Swoistym dziennikiem zakupów- jest niniejszy blog. 
Dokładnie opisuję momenty zakupu i ich powody. Sami możecie prześledzić kolejne wpisy aby się o tym przekonać. 


2. Analiza techniczna wykresu spółki 

Dotychczas ożywałem do niej średnich 20 sesyjnych i podstawowych formacji technicznych i czasem- formacji świecowych.
Zwracałem uwagę na średnią 200 sesyjną i średnie krótkoterminowe z 15, 30 i 45 sesji.
zwracałem uwagę na wolumen..

... i dobrze! po szkoleniu do mego oręża dodam podstawy analizy po Falach Fibonacciego.

3. Ustawianie Stop lossów. 

 Dotychczas ustawiałem stop loss na bazie wyznaczonej w ramach 20 sesyjnych , najbardziej "udeptanych" poziomów.
Po szkoleniu wzbogacę tą technikę o ustawianie ich w najniższych z najwyższych korekt, oraz najwyższych z najwyższych szczytów wykresu, poniżej mojego obecnego kursu.
Ewidentnie- to działa.

Podsumowując, od dziś na technikę popatrzę nieco inaczej.
Dodające otuchy było jeszcze jedno stwierdzenie:

Mistrzowie rynku osiągają około 70% skuteczności w swoich inwestycjach.
Bardzo dobrzy - około 30-40%
Oczywiście przy założeniu że powyższy procentu sukcesów wygeneruje na tyle duże zyski by pokryły straty z pozostałych inwestycji i zostało coś na plus :)
Wniosek: stop loss to nie luksus- ale konieczność ! 

Niebawem część druga z informacjami dotyczącymi analizy fundamentalnej ...

Pozdrawiam szanownych

Michał Sankowski

niedziela, 14 kwietnia 2013

Sunday update: 14 kwietnia 2013

Sunday update: niedziela, 14 kwietnia A.D 2013

Szanowni,

Przyszedł czas na update wpisów donośnie kilku wybranych spółek którym przyglądam się każdego tygodnia.

Dwie z nich już miałem przyjemność opisać wcześniej z uwagi na fakt że znalazły się w wirtualnym portfelu Ginger Joe. Pozostają nam wiec jedynie dwie: Bumech oraz Efekt.

Bumech

Wykres spółki pokazuje średnioterminowe odbicie i wybicie z długoterminowego trendu spadkowego (dokładniej 2- letniego) .
200 sesyjna średnia  ma się ku północy, zaś średnie krótko i średnio sesyjne trzymają się na styku z wykresem spółki.
Same wskaźniki - wahają się będąc w większości w połowie trasy miedzy spadkiem a wzrostem.
Krótkoterminowo, w ciągu ostatnich 20 sesji - najsłabsza z nich miała miejsce 26 marca i już została przebita przez wzrosty w ciągu 2 kolejnych dnia.
Ale od tamtego czasu niewiele dzieje się na spółce.
Kurs stabilnie waha się miedzy 8 - 8,5 zł
Wolumen cichnie ... może to być szykowanie do wystrzału- ale zupełnie nie widzę takiej możliwości.

Rekomendacja: podciągnąć stop losy do koło 7,9 zł i czekać na rozwój wypadków. 

Efekt

Aż dziw bierze. W zachowaniu kursu tych akcji występuje ostatnio jedynie kurs zniżkowy.
Kurs wahał się w okolicy 8 zł- ale ostatnie sesje pokazały dość znaczący spadek i ostatecznie lądowanie na 7,41 zł
Fenomenalne jest to że spółka jest - a przynajmniej z ostatnich raportów wynikała że jest - fundamentalnie dobra.
Obecnie zanotowaliśmy największy spadek podczas ostatnich 20 sesji - właśnie na ostatniej sesji.
Żaden komunikat ESPI nie mógł wywołać takiego spadku.

Rekomendacja: obserwacja w nadziei na nadchodzącą dywidendę której ogłoszenie- jak co roku - powinno być z datą wypłaty na około wrzesień.

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski






Bezpłatne szkolenie giełdowe..

Szkolenie giełdowe na które sądzę że warto przyjść ... 


Szanowni,

Z niezłomnym uporem poszukuję szkoleń giełdowych aby utrzymywać i poszerzać wiedzę o odpowiednie poziomy.
Oczywiście, te najlepsze są płatne i to sporo ... ale ... czasem trafia się ciekawe szkolenie - które zbliża nieco do aktualnych trendów rynkowych.

W jednym z ostatnich postów pisałem wam o możliwościach związanych z materiałami video i webinariami online.

Dziś nastał czas na pokazanie jednego z działów szkoleniowych : http://www.cityindex.pl/
a dokładniej zaś - sekcja szkoleniowa na tej stronie:
http://www.cityindex.pl/nauka-inwestowania/seminaria.aspx

Dla niepewnych, lub przypuszczających najgorsze solennie oświadczam- nikt mi za ten wpis nie płaci!
Po prostu dziele się z wami w mojej ocenie wartościową informacją na temat szkolenia.

... szkolenia na które sam się wybieram i po którym zamierzam wam zdać z niego relację wraz z oceną.

Wybieram się dokładnie na "Drobny Inwestor - Wielkie Giełdy"
Nie obiecują sobie po nim niewiadomo czego - poprostu nowej wiedzy, lub ugruntowania poczucia w jaki sposób działają rynki.

Program szkolenia dotyczy budowania strategii inwestycyjnej- wiec tego co robię i opisuję na niniejszym blogu, Inwestowania na rynkach zagranicznych co przyznam zawsze mnie nieco przerażało- zarobek w dolcach czy euro jest fajny - ale dochodzi jeszcze podatek i problemy z jego rozliczaniem, nowe narzędzie analityczne, .. będą musieli mnie do tego przekonać :)

Trzecim ciekawym zakresem jest analiza fundamentalna w oparciu o analizę sektorową i sytuacyjną. Bardzo ciekawa sprawa i liczę na przypływ świeżej dawki wiedzy i praktycznych rozwiązań.

Warto również docenić godzinę zorganizowania seminarium- po pracy .. co stanowi niewątpliwy przykład przemyślenia tego spotkania ( niby to logiczne a jednak często spotykam się z informacją ze szkolenie zaczyna sie o 9 i będzie trwało do 14:30 ... co z oczywistych względów rozwala dzień)

Szanowni, relację po szkoleniu obiecuję zdać i zachęcić, lub też wprost zniechęcić.

Tymczasem- z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski

Potrfel "Ginger Joe"

Zachowanie portfela "Ginger Joe" w ostatnich tygodniach. 

Szanowni,

Jak może Pamiętacie około 2 tygodni temu ogłosiłem założenie wirtualnego portfela.
Czas sprawdzić jak się zachowuje.

Założenia portfela:
  • spółki rokujące długoterminowo na stabilną dywidendę i wzrost kursu
  • całościowa kwota zainwestowana to 5 tys zł 
  • comiesięczna kwota dodatkowa to 300 zł 
  • wartość portfela będzie uzupełniana przez wypłacane przez spółki dywidendy, które w ramach portfela będą reinwestowane.
Podsumowując więc obecny status portfela jego wartość na dziś to 4981,25 zł.
Mamy więc spadek wartości o około 20 zł co daje 0,3% na całym portfelu.
ła 
W międzyczasie uruchomiło się zlecenie stop loss na Korporację Efekt -po 7,6 zł 
Przyjrzyjmy się jednak kursom zakupionych akcji, oraz dywidendom.


Tauron :  w obecnym tygodniu zapowiedział że wypłaci dywidendę na poziomie 15 groszy z akcji, co daje przy cenie po jakiej zakupiłem akcje do portfela ( 4,28 zł ), powalające 3,5% zysku .
W portfelu jest 250 akcji Tauronu co daje 37,5 zł z przyszłej dywidendy.
Jej wypłata jest zapowiadana na czerwiec.

Już sama ta dywidenda załatałaby spadek w portfelu. Zobaczmy jednak co jeszcze zafundują nam nasze spółki.

Robyg : spółka planuje wypłatę 0,08 zł na akcję, zaś data uzyskania praw do dywidendy to 23 kwietnia 2013 - wiec już niedługo.
Kupiłem Robyg do portfela po 1,4 zł co przy powyższej dywidendzie daje przyzwoite - choć z niedosytem .. 5,7% zwrotu z inwestycji.
Kwotowo, przy posiadanych 750 akcjach spółki w portfelu możemy liczyć na kolejne 60 zł.

Efekt : został sprzedany po reakcji na stop loss i pozostaje na 780 zł po jego sprzedaży do inwestycji.
Kwota nad która zastanowię się za moment.

Novita : zakładając portfel jasno opisałem tą inwestycję jako w mojej ocenie ryzykowną z powodu bliskości 2 letnich maksimów na spółce. Na dziś w portfelu Ginger Joe Novita traci w stosunku do swojej ceny zakupu 1,5%. Stop loss jest ustawiony by dopuścić maksymalnie do 10% spadku.

Dywidendowo, Nowita zaproponowała wypłatę w wysokości 1,83 zł na akcję, co przy cenach zakupu oznacza 6,59% i wzrost kwotowy w portfelu w wysokości 67 zł.
Bardzo przyzwoity wynik.

Asseco Poland : na tej spółce mamy 1,4% zysku na dziś w stosunku do ceny zakupu - z tym że nie przywiązywałbym się do tego gdyż ostatnio kurs spółki oscyluje dość dynamicznie miedzy 41-43 zł.
To na o czym warto wiedzieć to właśnie dywidenda.
Spółka ogłaszała 2,41 zł z datą nabycia praw 20 maja.
Przy takiej wartości i cenie zakupu 42 zł za akcję, możemy liczyć na zysk  5,73% zaś kwotowo 57,84 zł dodatkowo do naszego portfela.

Podsumowując dywidendy, do portfela w najbliższym czasie trafi ponad 222 zł z zainwestowanych 5 tys zł.
Daje to średnio 4,4% przed opodatkowaniem.... ale nie w skali roku jak to ma miejsce na lokacie- ale w skali 3-4 miesięcy!

Jak wygląda portfel od strony kursów akcji ? 

Asseco na ostatnich sesjach pokazuje wzrosty i wybicie ponad konsensus 41-42. Oby tak dalej.
Przebiło 20 sesyjny dołek i wszystkie wskaźniki pokazują dynamiczny wzrosty ... oprócz wolumenu który nie towarzyszy temu hurraoptymistycznemu hurowi.

Nowita, pokazuje tendencję wręcz przeciwną. Wszystkie wskaźniki nurkują. Jedynie 200 sesyjna średnia utrzymuje się jeszcze niezmiennie w trendzie wzrostowym. Średnie krótko średnio okresowe nadal są pod wykresem kursu - wiec wzrostowo - ale o wiele za blisko ..
Całości obrazu dopełnia wolumen który tu praktycznie zagląda raz na jakiś czas - zaczynam podejrzewać że to w większości transakcje animatorów, nie zaś inwestorów indywidualnych czy korporacyjnych.

Cóż:  jak pisałem- to walor ryzykowny. Stop loss jest ustawiony. Zobaczymy.

Robyg : Miło mi donieść że zarówno wskaźnik TRD , jak i BOS pokazują dodatnią dynamikę wzrostów. ROC - jeszcze nie zdecydował gdyż jest na przecięciu linii sygnałowej i linii wskaźnika.
Wolumen jest wzrastający co wydaje się potwierdzać kierunek zmiany kursu na północ.
200 sesyjna średnia nadal niezdecydowana z lekkim zadarciem głowy ku północy. Średnie krótkoterminowe i średnioterminowe - pod wykresem więc pozytywnie i wzrostowo.

Tauron : niezadowolenie wywołane ogłoszeniem niskiej dywidendy najwyraźniej zmusiło inwestorów do zastanowienia. Wolumen kursu na ostatniej sesji tak drastycznie spadł że w porównaniu z poprzednimi można by powiedzieć że prawie nie występował.
Kurs niezmiennie porusza sie pomiędzy 4,18 a 4,70 zł i ostatnie sesje nic na tym polu nie zmieniły.
Wskaźnik trendu i ROC - pokazują natomiast dynamiczny potencjał do wzrostów.
Jedynie Bos jeszcze nie doszedł do swoich maksimów -  ale ochoczo zmierza w ich kierunku.

Zakup do portfela : Asseco Poland. Spółka jest w trendzie wybijającym, oferuję przyzwoitą dywidendę i ma stabilna politykę rozwojową.
W związku z tym dokupuję jej akcje.

W razie pytań jak zawsze jestem dla was.

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski

niedziela, 7 kwietnia 2013

Sunday Update: 7 kwiecień 2013

Aktualizacja spółek: Sunday update

Szanowni,

Starym dobrym zwyczajem opisuję kilka spółek które niezmiennie uważam za dobre.

Bumech

Spółka wygląda jak w przeddzień wybicia ku północy.
W tym roku spółka organiczny znacznie swoje koszty działania : link , dzięki spłacie zadłużenia obligacyjnego.
Dodatkowo, przewidywane są porządne zyski w 2013.

Dywidendy.. spółka nie płaci i płacić na razie nie zamierza a przynajmniej nie mówi o tym oficjalnie.

Sam kurs, w mojej ocenie obecnie jest na typowych "kolanach ugiętych do skoku"
Obecne ceny akcji, dają w odniesieniu do 2 letnich maksimów szanse na zarobek ponad 100% na kursie, a w odniesieniu do 1 rocznych maksimów - zarobek ponad 50%

Wskaźniki - idą w dobrym kierunku.
Wskaźnik ROC, na wykresie linii sygnałowej niebawem przebije linię zero, a już przebił sam wykres wskaźnika dając sygnał popytowy.

Wskaźniki BOS i TRD pokazują odpowiedni kierunek i dynamikę.

(Power Trader: kliknij aby powiększyć obrazek)

... ale - patrząc na wykres 20 sesji  niestety widac że najniższy punkt był dość niedawno i został przebity po 3 sesjach zaciętej walki która skończyła sie na poziomie 8,3 zł. Poziomie bardzo bliskim od obecnego.
Kolejne sesje niewiele wniosły, a przede wszystkim nie wniosły- silnego ruchu w górę lub w dół.

Rysa na lśniącym pancerzyku -  jest nią wartość zysku brutto na akcję. Spadła w roku 2012 vs 2011.

Podsumowując: wszystko wydaje się piękne, drobna rysa, rosnący wolumen przy wahaniu i spadkach i brak dywidendy nie powinny odstraszać zbytnio inwestorów.. a może jednak?
Z mojej osobistej perspektywy- poczekam, zobacz jak się podniesie kurs, dokąd pójdzie.


Efekt

Spokój, tylko i wyłącznie spokój jest tym co warto posiadać w odniesieniu do tej spółki.
Wiele razy już o niej pisałem.
Wiele razy rekomendowałem jako dobra długoterminowo, podkreślałem dobre wyniki finansowe.

Od 13 marca spółka nie wystawiła żadnego nowego komunikatu. Cisza, flauta - nic!

Kurs.. zaliczył ostatnio dół na 7,65 zł ale potem dynamicznie wrócił do 8,1 by kontynuować stagnację.
Wskaźniki ROC, BOS i TRD leniwie, ziewając i ociągając się ile tylko mogą pokazują że dzieje się na spółce coś pozytywnego ale taaaaaaaaaaaak szybko że normalnie - błyskawica..

Pozytyw to dobre wyniki i długa historia dywidendowa- ale dywidendę ta spółka wypłaca zawsze do tej pory w drugiej połowie roku.

Stąd też strategia dla tej spółki powinna być taka aby przewidując dywidendę na poziomie 0,55 zł - kupić jej akcje możliwie najtaniej.
Dzisiejsze 8,1 zł daje jedynie 6,7% - ale ostatni dołek jaki miał miejsce kilka sesji temu i zejście na 7,65 zł - dawało już 7,1%

Najniższe notowanie spółki w okresie 2 letnim miało miejsce w listopadzie 2012, i oznaczało zejście do ceny zamknięcia na poziomie 7,01 zł - czyli ceny sesji mogły być jeszcze niższe.
Gdyby kurs został zbity do 7 zł - oznaczałoby to dywidendę na poziomie 7,8%

Krótko: W mojej ocenie, warta obserwacji i zarezerwowania kapitału ze zleceniem kupna przy kursie poniżej 7,65 zł  - co miesiąc, zawsze, gdyż spółka stabilnie dobra. 

Robyg

Spółka również wielokrotnie opisywania.
Zapowiadała dywidendę  8 groszy, co przy obecnym kursie oznacza około 5,7% - zupełnie nic specjalnego.

Spójrzmy zatem na obecny kurs:
Wolumen obrotu- leży i czeka na lepsze czasy.
Kurs stabilnie odbija się w kanale 1,3-1,5 wiec zakres trudny nawet do spekulacji dla daytraderów z uwagi na koszty prowizji zawieranych transakcji.

Trend 200 sesyjny  średnie z 15, 30 i 45 sesji- praktycznie płaskie.
Flauta szanowni Państwo.

Wskaźniki, powoli ospale, w melancholicznym szale w północy odległej ... ale kiedy zaiste tam dotrą?

Rekomendacja: spółka do kwarantanny. Jeśli będzie na niej wykwit i wybicie- to spekuła lub super insider info.. może ktoś ma jakieś cynki ? :)

Tauron

Jeśli dzisiaj piątek, to mamy kursu dołek i nowy początek :)
Spółka ta jest rajem dla wytrwałych daytraderów i osób hazardowo grających na krótko.

4,19 - 4,75 zł raz górka, raz dołek, i jak w kalejdoskopie - raz na dole raz na topie.
Pieniądze włożone w tą spółkę w mojej opinii na dziś- to zabawa a nie inwestycja.... a przez te zabawy - wszystkie średnie "biorą w łeb" - zarówno 200 sesyjna, jak i SMA z 15,30 i 45 sesji- wszystko spadkowe.

Wskaźnik TRD - leży, ROC - wyprzedaż, BOS - leżyi sugeruje wyprzedaż.

Jedynym pocieszeniem dla całokształtu obrazu jest dywidenda.
.. i tu sytuacja robi się ciekawa.

Spółka ogłaszała że wypłaci ja na poziomie min takim jak w 2011 roku wiec min 31 groszy na akcję.
Przy dzisiejszym kursie oznacza to ponad 7% zwrotu z inwestycji- a kurs pikuje.
Dywidenda może być większa, kurs może wylądować niżej, zysk z inwestycji może być wysoki .. może tak a może nie ...

Pewne jest że dotychczas Tauron corocznie i stabilnie wypłacał dywidendę, oraz że jego roczny raport był akceptowalny, jak również to że przemysł jaki reprezentuje czyli przemysł energetyczny- będzie zawsze i jest podstawą do rozwoju czegokolwiek i jako taki jest niezaorywalny .. by definition.

Są plusy, są minusy - z lekko cwaniackim uśmiechem i dare you - zróbcie sobie żart a może prezent i wystawcie zleceniu kupna na historyczne minimum dla tej spółki na poziomie 4,09 zł - i czekajcie na wyniki... może kupicie akcje które dadzą wam przy takiej cenie 7,57% procentu zysku i bardzo dużą szanse na wzrosty i zarobek na samym kursie ?

Kto wie? :)

Tyle na dziś - niebawem aktualizacja portfela "Ginger Joe" .. już za chwileczkę, już za momencik! :)

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski

sobota, 6 kwietnia 2013

Dom Development - dywidenda i dobre wyniki. Rekomendacja TAK

Spółka warta uwagi: Dom Development

Szanowni,

Wśród wielu ostatnio ogłaszanych dywidend, jedna spółka budzi duże emocje - a mianowicie Dom Development.

Spółka od dawna ma opinie najlepszego pod kątem jakości developera.
Raport za 2012 rok pokazał wzrosty zarówno w wielkości zysku, jak i wartości księgowej.
Oto pełny skonsolidowany raport: Link

Firma ogłosiła dywidendę na poziomie 3,68 zł, co przy obecnym poziomie 32 zł za akcję daje ponad 10% natychmiastowego zwrotu z inwestycji.
Firma od 2007 roku stabilnie wypłaca dywidendę więc z pewnością można uznać ja za dobrego płatnika.

Obecny kurs spółki podniósł się w ciągu ostatnich kilku sesji od 28 zł o 4 zł, czyli o 14%.

ale...  1-no roczne maksimum jest na ponad 38 zł - czyli jeszcze około 18% potencjalnego zysku od dzisiejszych poziomów.
2-letnie to już w ogóle szczyt marzeń i poziom ponad 50 zł, oddalony od dzisiejszego kursu o ponad 56%.

Główne pytanie jakie powinniśmy sobie zadać to:  czy rynek mieszkaniowy jest na tyle silny aby kontynuował świetne wyniki ostatniego roku - zaś firma, dobrą historię wypłaty dywidend.

Jeśli ktokolwiek wierzy w powyższe, to wszystkie dodatkowe komunikaty jakie spółka wypuszcza potwierdzają dobry trend na tą chwilę.

Data nadania praw do dywidendy również się zbliża.
Co ciekawe - to ogólnie rynek akcyjny nadal spada, zaś zapytanie postronnej osoby które choćby raz kiedyś inwestowała na giełdzie o chęć wrócenia na rynek najpewniej spotka się z odpowiedzią odmowną.

Podsumowując: spółka z historią dywidend, wypłacająca dużą dywidendę niebawem z terminem nabycia praw pod koniec kwietnia. Spółka z dużym potencjałem wzrostu kursu do swoich 1-rocznych i 2-letnich maksimów... i świetnymi wynikami za 2012 rok.

Rekomendacja: ze wszech miar pozytywna.

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski


Dom Maklerski Di BRE - korekta w trendzie Hossy

Korekta od początku roku.. ale korekta w trendzie Hossy


Szanowni,

Miłe jest jeśli wpisy tego bloga są potwierdzane przez ekspertów czy same ruchy indeksów czy akcji.
Jak może pamiętacie niedawno popełniłem artykuł na temat korekty i tego czy jest ona zapowiedzą dalszych spadków czy też jedynie korekta w ogólnie pozytywnym obrazie giełdy.

Oto ten wpis: Korekta! ... już była?

Udowadniałem w nim fakt, bazując na wskaźnikach giełdowych oraz odnosząc się do poprzedniego zachowania WIG i WIG 20 - iż obecnie obserwowana korekta na obu indeksach... jest faktycznie korektą w trendzie wzrostowym i po niebawem zakończonym sezonie wyników za 2012 mamy szansę wznieść się ponad niespotykane dotąd poziomy.

Cóż- moje zdanie, najwyraźniej jest podobne  z tym wygłaszanym na oficjalnym kanale youtube Domu Maklerskiego DI BRE co cieszy niezmiernie :)
Oto link do video w temacie: Link

Powiem tak, mam niezachwianą wiarę, iż w ciągu obecnego roku czy kolejnych 1-2 lat, na polskich akcjach będzie można sporo zarobić.
Zarówno na zmianach kursów akcji, jak i na samych dywidendach wypłacanych przez firmy.

Stąd też inwestycja comiesięczna  stąd też analizy pokazujące, które spółki stabilnie i długoterminowo wypłacają dywidendy a w związku z tym, na które można liczyć dziś, i za rok, dwa, czy trzy lata.

Dziś tworzymy kapitał, który spieniężymy w szczycie hossy i przerzucimy na narzędzie pieniężne lub nieruchomości a dalej na obligacje - w momencie zmiany koniunktury. 

Dziś moi drodzy, w mojej ocenie jest czas budowania fortun i przyszłej prosperity osobistej każdego z inwestorów. 

Giełda porusza się w trendach, historia lubi się powtarzać - a ja lubię wiedzieć, która ma zamiar się powtórzyć w tym momencie. :)

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski


Zdobądź Wiedzę przez webinarium i wideo wywiady

Webinaria i wideo wywiady online: wiedza makro i giełdowa 


Szanowni,

W każdym wpisie staram się dostarczyć wam nową wiedzę, przydatne rady, czyli możliwie największą wartość. Dziś przygotowałem dla was artykuł rozwojowo - wiedzowy.

Jak wiemy, warto zdobywać nową wiedzę, i poszerzać swoje rozumienie świata ekonomicznego.
Sytuacja globalna wpływa na sytuacje w kraju, a ta na działania rządu, działanie w sprawie OFE, GPW, a finalnie na akcje, obligacje, dywidendy.

Jest kilka serwisów w sieci, które na bieżąco śledzą wyniki rynkowe i publikują je online w postaci wideo, lub też prowadzą wywiady z ekspertami rynkowymi w tej tematyce.
Poniżej zawieram listę które moim zdaniem są ze wszech miar warte uwagi.

Tvn CNBC http://www.tvncnbc.pl/

Serwis publikuje wywiady z prezesami spółek, ministrami, bankierami.
Warta uwagi w sposób szczególny jest seria "Milion w portfelu".
Jest to inicjatywa, w ramach której zarządzający funduszami inwestycyjnymi inwestują wirtualne pieniądze w akcje, obligacje, towary i rywalizują między sobą poprzez osiągane wyniki.

Wartością tego programu jest fakt, iż dokładnie możemy śledzić w co, w jakie narzędzia a nawet dokładniej w jakie akcje zarządzający zainwestował.

Bankier.tv http://bankier.tv/

Serwis który posiada zarówno bardzo bogate zbiory już dziś jak i kilka wybitnie interesujących cykli tematycznych.
Szczególnie polecam sekcję cyklicznych materiałów http://bankier.tv/cykle/ a w niej cykl DNA rynków.
Fantastyczne źródło ciekawie przedstawionych informacji.

Bossa.pl http://bossa.pl/edukacja/szkoleniaonline/

Dom maklerski Banku Ochrony Środowiska, jest jednym z najbardziej znanych, najlepszych na polskim rynku.
Prowadzi systematycznie cykle szkoleń online w postaci webinariów i co bardzo mu się chwali, po webinarium zarejestrowani uczestnicy otrzymują mailem prezentację jaka była omawiana na szkoleniu.

Przystępnie, profesjonalnie, dogłębnie i z wyczuciem dla różnych poziomów inwestorów.
Serdecznie polecam ich szkolenia oraz kontakt. Bardzo wartościowe źródło informacji.

Youtube - wybrane Kanały na przykładzie CDM Pekao S.S.
http://www.youtube.com/feed/UCLNxN2o_yVewN7yQqdgcXfg 

Miejsce w którym w prosty sposób zarówno objaśniane są tajniki transakcji, jak też często można się spotkać z dogłębną analizą makro trendów i obecnego poziomu gospodarki polskiej i światowej.
Z pełną odpowiedzialnością polecam to źródło informacji.

Warto na własną rękę poszukać podobnych kanałów w ramach youtube.com - jest kilka domów maklerskich, które przygotowują wideo i tam właśnie je zamieszczają.
Wbrew pozorom możemy youtube wykorzystywać nie tylko do rozrywki.

Kilka przydatnych linków :
http://www.youtube.com/user/DIBREBanku
http://www.youtube.com/user/DomMaklerskiBZWBK

Investio.pl - webinaria: http://investio.pl/webinaria/

Bardzo ciekawa pozycja dla wszystkich chcących poszerzyć swoją wiedzę z  tematyki inwestowania na giełdzie i nie tylko.
Wpisów na razie jest stosunkowo niewiele - ale mam wrażenie że sprawa jest rozwojowa.
Niemniej, te kilka które już są, oceniam jako wartościowe i poszerzające horyzonty.
Czekamy na kolejne!


Strefa inwestora: Link

Jest to inwestycyjny serwis, z płatnymi treściami i analizami ale...
nie wszystko jest dostępne dopiero po przelewie.

Niektóre treści dają się obejrzeć free off charge.
Niektóre wydają się ciekawymi zaproszeniami na webinaria online otwierającymi dodatkowe możliwości inwestowania. Np: Link

Wideo stało się nieodłączną częścią internetowego obiegu informacji. Tym atrakcyjniejszą im trudniejszą do skopiowania i powielenia - a łatwą do zalinkowania i promowania.
Wideo, podobnie również jak zdjęcie wyraża w kilka minut to co w artykule zajęłoby kilka stron - esencję, w krótki i przystępny sposób.

Jeśli znacie inne ciekawe źródła, zapraszam do dzielenia się linkami.

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski

środa, 3 kwietnia 2013

Korekta! ... już była ?

Spadki, korekta... dół! .. już był?

Szanowni,

Jak najpewniej zauważyliście w ostatnim czasie, wszystkie najważniejsze indeksy: Wig, Wig 20, MWig40, SWig80 zaczęły spadać.

Ostatnie dni były jedynie potwierdzeniem tego kierunku.
Pytanie podstawowe to czy mamy do czynienia z chwilową zmianą w długoterminowym trendzie wzrostowym, czy też ... nie.

Odwołajmy się więc do wykresów.

WIG

Indeks szerokiego runku.
Ostatnie swoje jednoroczne maksimum uświadczył .. 3 stycznia i od tamtej pory radośnie spadał- pomimo wieszczenia hossy wszędzie wokół.

(Power Trader: kliknij aby powiększyć) 

Wig (angl. peruka), praktycznie od początków stycznia wykazuje trend spadkowy z nasileniem tegoż w ostatnich 2-3 tygodniach.

... ale ...

200 sesyjny trend długoterminowy jest niezmiennie wzrostowy.
Patrząc zaś na wskaźniki, bardzo podobna sytuacja jaką obserwujemy dziś- na wskaźniku ROC miała tuż przed tym gdy Wig rozpoczął swój marsz w kierunku 4 -ro miesięcznych wzrostów zakończonych wynikiem 20% na plusie.
Nieźle jak na szeroki rynek would'nt you say lads?
Wskaźnik BOS i TRD narazie szoruje po dolnych okolicach przestrzeni swych wykresów i na razie nie zapowiadają niczego spektakularnego.
Jeśli przebiją te dolne granice- możliwy sie oczywiście spodziewać dynamiki spadków.

Na dziś najbliższe udeptane dno to poziomo koło 44 tys punktów co oznacza spadek z dzisiejszego o około 1,5-2%.

WIG 20

W przypadku indeksu największych spółek sytuację mamy podobną do WIG.
Również ostatnio okres spadkowy, również wskaźniki BOS i TRD nie są mu przychylne i marudzą gdzieś w okolicach dna swych wykresów

... a jednak...

(Power Trader: kliknij aby powiększyć) 

... ten jeden wskaźnik ROC, parokrotnie był już w okolicach sytuacji takich jak dzisiejsza i kilkakrotnie tuż lub niebawem po nich odczuwaliśmy dość silne odbicie dodatnie.

Czas pokaże a historia oceni.

Jedynym co w tym układzie faktycznie jest zastanawiające i budzące niepokój to fakt, że obecny wykres przebił już 1-no udeptywane dno na około 2400 punktów, i jest niebezpiecznie drugiego.
Kolejne (zaznaczone na wykresie na niebiesko) są jednak oddalone od obecnego ok około 100 punktów co oznacza spadek o w sumie o jakieś 4-6% od dzisiejszych poziomów.

Czy będzie dalej, głębiej, groźniej...  zobaczymy w ciągu tego tygodnia.

Na koniec wrzucę wam ciekawy film, analityka wyzwolonego - którego już nie raz cytowałem na łamach moich wpisów.
Analityk ten wypisał się z fabryki pt: " Goldman Sachs", opisał ich grzechy, oczyścił duszę i... zaczął publikować.
Oto tenże wpis: link

O czym warto pamiętać to fakt, że Warszawska giełda z dużym entuzjazmem reaguje na zmiany na giełdzie nowojorskiej - tak w górę , jak też towarzyszy jej w spadkach.

... a gdy leje się krew i szczękają zęby - cieszą się roztropni i rozważni inwestorzy :)

Uważam więc osobiście że większy ruch raczej nie będzie miał miejsca a rynek idzie długofalowo do góry.
Pamiętajcie jednak że to tylko moje zdanie - zachęcam do wyrobienia własnego.

Z poważanie dla Szanownych

Michał Sankowski

poniedziałek, 1 kwietnia 2013

Portfel osobisty: zakup

Nowy zakup do portfela osobistego

Szanowni,

Po kilku wpisach na blogu, ustawiam zlecenie na zakup Asseco Poland.
Jutro realizacja - zobaczymy z jakim wynikiem.

Zgodnie z obietnicą, opisuję spółki które uważam za warte zainteresowania, kupuję spółki opisywane. Jeśli zyskam, ktokolwiek pójdzie w moje ślady zyska podobnie.
Jeśli stracę, a ktoś pójdzie w moje ślady...  będzie nas min 2-óch mądrzejszych o nowe doświadczenie.

Pozdrawiam szanownych

Michał Sankowski


Fundusze inwestycyjne - jaki kierunek

Fundusze inwestycyjne: kierunek który zaprocentuje!

Szanowni,

Na wstępie oświadczenie konieczne w momencie pisania o funduszach inwestycyjnych. Nie zachęcam do nich. Uważam że o wiele dynamiczniejszą formą, z lepszą kontrolą nad inwestycja i mniejszymi kosztami stałymi jest giełda.

Niemniej, moją przygodę inwestycyjną sam zaczynałem od funduszy i nadal kilka z nich jest w moim posiadaniu.
Uważam że to doskonały początek aby zrozumieć, i co ważniejsze "poczuć" w jakim kierunku idzie rynek i w co włozyć swoje pieniądze aby zyskać możliwie najwięcej.. długoterminowo.

Słowo "Długoterminowo" przy funduszach w mojej ocenie jest wybitnie istotne.
Jak wiadomo mamy różne podstawowe typy funduszy:  akcyjne, pieniężne, dłużne, czy też mieszane / zrównoważone.

Ważne aby Pamiętać że w zależności od sytuacji rynkowej- różne typy w różny sposób performują - czyli dają różne wyniki.
I tak:
Fundusze akcyjne : zyskują na wzrostach akcji oraz z momencie przewidywanych dużych wypłat dywidend.

Fundusze pieniężne: zyskują na krótko terminowych papierach dłużnych w momencie silnych wahań kursów walut.
Zazwyczaj zyskują w okresach przejściowych pomiędzy koniunkturą dla akcji a obligacji. Zyski z nich płynące nie są duże.. ale są - gdy wszystko wokół traci.

Fundusze dłużne : zyskują na obligacjach i bonach skarbu Państwa. Zazwyczaj zyskują w momentach w których tracą najbardziej fundusze akcyjnej.

Dwie najprostsze strategie inwestowania jakie możemy stosować to :

Zarządzanie zgodnie z konkiuntrurą: oznacza ona trzymanie ręki na pulsie, śledzenie wzrostów na rynku akcji, czy zmian na rynku obligacji i zmiany w alokacji naszych funduszy w ramach portfeli parasolowych .
Strategia ta zakłada ekspozycję na odpowiedni typ funduszy zgodnie z obowiązującym trendem na rynku. Posiadamy fundusze akcji gdy rynek akcji rośnie, zmieniamy na fundusze Pieniężne gdy hossa na akcjach zbliża się do apogeum, zaś gdy stopy procentowe na obligacjach zaczynają się podnosić- zmieniamy na fundusze obligacyjne.

Tylko akcje - nawet w bessie: to podejście mówi że bez względu na sytuację rynkową, co miesiąc przelewamy pewną kwotę na fundusze akcyjne.
Strategia ta zakłada dwa warunki: w długim okresie rynek akcji będzie wchodził na coraz wyższe poziomy, oraz w okresach spadków - mamy okazję do tańszego nabycia jednostek uczestnictwa w funduszach.
Zazwyczaj portfele konstruowane w ten sposób cechują się dużymi wahaniami wartości.

Moim zdaniem najlepszą strategia jaką możemy zastosować jest połączenie obu powyższych dające możliwie maksymalne bezpieczeństwo- połączone z agresją i możliwie największymi zyskami.
Podejście to  zakłada ciągłe, systematyczne inwestowanie na rynku akcji, zaś w momencie nadejścia apogeum na rynku akcji - nowych szczytów, przeniesienie jednostek na których już mamy pewny zarobek do funduszy pieniężnych a dalej obligacyjnych, niemniej cięgle inwestowanie nowego kapitału w akcje.

W ten sposób wraz ze spadającą wartością akcji, za każdym nowym przelewem i zakupem jednostek - zakupimy je taniej, co w momencie nadejścia wzrostów zaprocentuje sporym zyskiem.

Jaka sytuacja makro panuje dziś ? 

Nie będę odkrywczy jeśli powiem że dzisiejsza sytuacja sprzyja funduszom akcyjnym - lub dla mniej agresywnych graczy - jeszcze przez chwilę funduszom pieniężnym.

Stopy procentowe obniżane przez radę polityki pieniężnej, znalazły się na niespotykanych w historii poziomach.
W ślad z nimi podążyło oprocentowanie lokat i bonów skarbowych.
W krótkim okresie duża ilość kapitału zostanie uwolniona z tych instrumentów i zacznie poszukiwać nowych zyskownych przystani.
Oczywistym wyborem będą akcje .. ale ..

Jest jedno ale ..  stad też napisałem o możliwości inwestycji w fundusze pieniężne.
Rynek akcji jest słaby z powodu marnych wyników firm w 2012 roku - spowodowanych kryzysem strefy euro.
Z tego też powodu wiele firm nie wypłaci dywidendy, lub tez wypłaci ja na niskich poziomach.
Kurs akcji wielu spółek szoruje po dnie w odpowiedzi na ich raporty finansowe podsumowujące 2012 rok.

To jest czynnik ryzyka.
Czynnik nadziei- to kapitał poszukujący zysku.. czasem zupełnie ślepy na komunikaty negatywne spółek.

Osobiście uważam że musimy poczekać na rynku akcji do momentu gdy sezon wyników 2012 zostanie zakończony. Wtedy większość inwestorów skupi się na analizie technicznej - i wtedy.. wtedy właśnie zobaczymy porządne wzrosty.
Tyle mojej opinii - jak będzie - czas pokaże.

Niemniej, uważam że warto już dziś, budować sobie silną pozycje na rynku akcji pod przyszłe wzrosty.

Na koniec garść statystyk : w ciągu ostatnich 3 miesięcy najbardziej zyskały (dane za Analizy Online ) :

  • Fundusze akcyjne + 4,78%
  • Fundusze zrównoważone (posiadają element akcyjny) + 2,34%
  • Fundusze Gotówkowe i Pieniężne + 1,15%
  • Fundusze dłużne +0,65%
Dziękuje za zainteresowanie i wasz czas.

Pozdrawiam szanownych 

Michał Sankowski




Spółki warte uwagi - niekoniecznie dywidendowe

Wybrane, silne spółki warte uwagi i inwestycji

Szanowni,

Przeglądając dostępne spółki, i biorąc pod uwagę najnowsze notowania z 28 marca, przygotowałem dla was kilka spółek wartych zainteresowania.

Wybór został dokonany na podstawie analizy 20 ostatnich sesji, oraz raportów finansowych poszczególnych spółek (rok 2012 musiał być lepszy niż 2011).
Ponadto brałem pod uwagę maksymalnych poziomów kursu w przeciągu ostatnich 2 lat oraz ich bliskości do dnia dzisiejszego.

Uwaga: kryterium doboru nie była dywidenda - co nie oznacza że w przypadku niektórych firm, będzie ona wypłacana.


Asseco Poland 

Firma o której już pisałem jako wartej uwagi.
Dziś.. warta jest nieco mniej- więc w odniesieniu do nadchodzącej dywidendy - jest tym bardziej warta uwagi.

Kurs spółki na dziś prezentuje się następująco:

( kliknij aby powiększyć ) 

Kurs właśnie przebił min 20 sesyjne z 26 marca i zmierza ku północy.
Spółka deklarowała dywidendę i pokazałem dobre wyniki za 2012.

.. a dziś- jest około 3 zł poniżej swoich niedawnych maksimów co oznacza potencjalny wzrost o 7%
całkiem przyzwoicie.

Graal

Wyniki spółka pokazała jak najbardziej dobre: link

Obecny wykres jest ryzykowny ale obiecujący.
200 sesyjny trend jest spadkowy.
Wskaźnik ROC - pokazuje wybicie ale jeszcze poniżej linii zerowej, wskaźnik TRD - również pokazuje silne wybicie, zaś wskaźnik BOS nie sięgnał jeszcze swojej górnej granicy ale wykazuję dynamiczny ruch w jej kierunku.

( kliknij aby powiększyć ) 



Dzisiejszy poziom spółki to 10,93 zł - zaś w ciągu ostatnich 4 miesięcy wzbijał się już na poziomy 15,59 zł - więc o blisko 43% więcej.

W ramach akcjonariuszy jest jeden fundusz a mianowicie OFE Aegon z 6,66% udziałów.
Dywidenda wypłacana nie jest i jedynie możemy zyskać na ruchu kursowym.

Tu inwestycja jest obarczona podwyższonym ryzykiem, ale może się dodatkowo mocno opłacić.

Decyzja oczywiście jest wasza.

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski

LinkWithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...