wtorek, 5 lutego 2013

Najlepsze spółki dywidendowe z 8 lat!

Najbardziej stabilne spółki dywidendowe od 2005 - do 2012 roku!

Szanowni,

W poszukiwaniu świętego graala spółek skoncentrowałem sie na szerszym- globalnym podejściu.
Przygotowałem analizę bazująca na danych historycznych od 2005 roku aż po 2012.

Wyizolowałem spółki które:


  • Wypłaciały dywidendę przez min 5 lat pod rząd  
  • koniecznie - ostatnia wypłata dywidendy musiała być 2012 roku
Mając spółki stabilnie wypłacające dywidendę - warto wiedzieć które z nich dają szanse na najwiekszy zarobek.
Ta informacja pochodzi praktycznie z jednego źródła-  aktualnego kursu spółki powiązanego z fundamentalna jej wartością. 

Im niższa jest aktualna wartość spółki - tym wiekszy %-towo zarobek na dywidendach wypłacanych w kolejnych latach, oraz tym wiekszy potencjał zarobkowy dla spółki- na bazie wzrostu kursu akcji. 

Innymi słowy- szukamy  spółki płacacej najwieksze dywidendy- obecnie najniżej wycenianej i fundamentalnie silnej.

W mojej ocenie siła fundamentalną spółki- jest jej sprzedaż. Pisałem o tym już w poprzednich art.
Uważam że jesli bierzemy pod uwage spółkę która stabilnie przez ostatnich min 5 lat wypłąca dywidende- a wiec przeszła najgorsze lata kryzysu i najlepsze lata hossy , i jednocześnie ta spółka raportuje zwiekszającą sie lub stabilną sprzedaż - mamy potencjalnego kandydata do zakupu.

Zobaczmy więc co mamy do dyspozycji:


Spółki które wypłacały dywidende najbardziej stabilnie- przez ciągłe 8 lat bez żadnych przerw to: 

  • Żywiec
  • TPSA
  • Kruszwica
  • Hydrotor
  • Efekt
  • Będzin
Spółki które wypłaciły średnio najwiekszy % dywidendy to:
  • ATM Grupa
  • Drop
  • Efekt
  • Elektrotin
  • Handlowy
  • KGHM
  • Kruszwica
  • Qumaksekom
  • Sanok
  • TPSA
  • Żywiec
ale...  nie samą wysokościa dywidendy inwestor żyje :)

Aby przez przyszłe lata korzystac z wysokich stóp zwrotu zarówno na kursie - jak i na dywidendzie - warto upewnić sie że kupujemy spółkę blisko jej cen minimalnych.

Dlatego przygotowałem zestawienie  pokazujące odchylenie obecnego kursu spółki od jego 5 letniego minimum.
Im wyższa wartość procentowa- tym dalej obecny kurs od minimalnego. Im wartość bliżej 100% - tym bliżej minimum 5 letniego.

... i znalazłem! :) 



W tym zestawieniu najlepszymi spółkami okazały się : 
  • Będzin
  • Decora
  • Elbudowa
  • TPSA
  • Żywiec
zaś również bardzo dobrymi ( max odchylenie do 50% ) są : 
  • Assecopol
  • ATM Grupa
  • Drop
  • Efekt
  • Elektroti
  • Hydrotor
  • Ivmx
  • Kruszwica
Idąc dalej- zobaczmy która ze spółek  posiada maxymalny potencjał do wzrostów biorąc pod uwagę 5 letni okres notowań.
Na najwiekszą uwagę zasługują: 

  • ATM Grupa
  • Decora
  • Drop
  • Efekt
  • Elektroti
  • Hydrotor
  • Ivmx
  • Kruszwica
  • TPSA

Mając powyższe zestawienie- to paczka spółkek które powinniśmy sprawdzić pod katem ich raportów za 3 kwartał 2012 roku pokazujących przychody kwartał do kwartały i ich wzrosty / lub/ spadki.

Przyjżyjmy sie tej danej.

  • ATM Grupa - 3 kwartały 2012 = strata vs zysk przez 3Q 2011
  • Decora - Zysk po 3 Q 2012 - zarówno globalnie jak i na akcje o wiele wyższy niż po 3 Q 2011 - warto zwrócić uwagę!!
  • Drop - brak danych dla raportu za 3 Q - sekcja nie działa na oficjalnej stronie firmy
  • Efekt - Zysk po 3 Q 2012 - zarówno globalnie jak i na akcje o wiele wyższy niż po 3 Q 2011 - warto zwrócić uwagę!!
  • Elektrotim  - zarówno zysk jak i zysk na akcję skonsolidowany po 3 Q 2012 - jest niższy niż ten w 2011 roku - niewiele... ale niższy
  • Hydrotor - zarówno zysk jak i zysk na akcję skonsolidowany po 3 Q 2012 - jest niższy niż ten w 2011 roku - niewiele... ale niższy
  • Ivmx - zarówno zysk jak i zysk na akcję skonsolidowany po 3 Q 2012 - jest niższy niż ten w 2011 roku
  • Kruszwica - 3 kwartały 2012 = strata vs zysk przez 3Q 2011
  • TPSA - zarówno zysk jak i zysk na akcję skonsolidowany po 3 Q 2012 - jest niższy niż ten w 2011 roku - niestety ale duża :(
Podsumowując:

Mamy dwie firmy z zyskami wyższymi niż rok wcześniej - obie bardzo blisko swoich 5 letnich cen minimalnych : Decora i Efekt

Mamy dwie firmy -bliskie podobncyh wyników w 2012 roku za 3 kwartały jak w 2011 - możliwie że 2012 finalnie beda miały lepszy wynik po zamknieciu 4 kwartału i całego roku.
Są nimi : Elektrotim i Hydrotor.

Co teraz? 

Warto popatrzeć co sie ostatnio dzieje w obu tych spółkach.
A dzieje sie ciekawie- polecam lektrue komunikatów spółek ESPI.

Decora: ostatnie 4 komunikaty mówia o zbywaniu akcji przez ich posiadaczy i pomniejszaniu stanu posiadania inwestorów

Efekt: nabycie kacji przez członka zarządu.

Patrząc na dwóch pretendentów opisanych powyżej czyli Elektrotim i Hydrotor :

Elektrotim: zawartcie umowy z Wojskowym instytutem  + program motywacyjny dla managerów spółki 

Hydrotor: kilka kolejnych wpisów o nabyciu akcji przez podmiot powiązany.

Moim zdaniem- warto wiec kupić Efekt... i zwracać baczną uwagę na Hydrotor - czekajac na wyniki po 4 kwartale i podsumowanie całego roku.

Zachęcam do komentowania i dzielenia sie własnymi przemyśleniami.

Z poważaniem dla wszystkich szanownych 

Michał Sankowski 

Brak komentarzy:

Publikowanie komentarza

Weź udział w dyskusji, zostaw myśl, komentarz, uwagę lub sugestię.

LinkWithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...