wtorek, 28 maja 2013

Ciekawa sytuacja... czyżby zapowiedź czegoś większego ?

Możliwy pierwiosnek lepszych lat .. 


Szanowni,

Dziś mam przyjemność opisać wam kilka faktów jakie składają się w pewną spójną całość ...

Exhibit A! - Pieniądze wypływają w morze inwestycji 

Zacznijmy od artykuły opublikowanego dziś przez Puls Biznesu: link
W artykule czytamy o znaczącym i powtarzalnym w ostatnich miesiącach transferze środków z lokat - na inne formy oszczędzania i inwestowania.
Mówimy zaś o kwotach niebagatelnych: tylko w marcu było to ponad 3 mld złotych

Cześć ląduje w funduszach obligacji i funduszach pieniężnych ale cześć ...

Exhibit B! - pieniądze poszukują wartości i zaczynają się pojawiać w dużych ilościach w przemyśle nieruchomościowym 

... miałem przyjemność słuchać ostatnio wywiadu z Prezesem Developera, Pana Wojciecha Okońskiego - firmy Robyg Deleopment. link

Kilka cytatów z powyższego wywiadu :
"... ruch w biurach sprzedaży jest -klienci przychodzą i kupują"
"...nawis nie sprzedanych a gotowych mieszkań maleje- stanowią one około 10% naszej oferty"

Oraz drugi wywiad z prezesem: link , i kilka cytatów z wypowiedzi Pana prezesa:
"w zeszłym roku około 100% klientów finansują się kredytem, w obecnym około 75% finansuje sie kredytem a pozostali wykładają gotówkę"

Exhibit C! - flauta na rynku kredytów hipotecznych

W wielu artykułach w codziennej prasie widzimy iż bankowcy narzekają na drastycznie zmniejszającą się ilość  branych kredytów hipotecznych- pomimo malejących stóp procentowych.
Punkt ten skonfrontowany z zakupem mieszkań za gotówkę z wypowiedzi Pana prezesa oznacza że naród nie ma zdolności kredytowej, nie ma możliwości skorzystania z programów rządowych- gdyż nie działają, lub ceny kontraktacyjne są za niskie w stosunku do rynkowych.
Oznacza to również że naród, dorabiający sie na umowach śmieciowych i odkładający do skarpety i na konto- zaczyna konsumować... i już coraz mniej potrzebuje górnolotnych wymagań banków, papierkologii i tej całej ganianiny za podpisami wszystkich świętych.
Naród zaczyna płacić gotówką uzbieraną na kontach przez ostatnich kilka trudnych lat...

Exhibit D!- pieniądze zaczynają napędzać wzrosty na giełdzie warszawskiej...

Jak wiemy ostatnie zwyżki na wig , wig 20 notują rekordowe poziomy.
W ciągu tygodnia Wig + 3,77% , Wig20 + 4,18%
W ciągu 1 miesiąca Wig + 8,97%, zaś Wig20 +7,64%

Hym, Jeśli by dodać dwa do dwóch .. wychodzi że coś zaczęło się ruszyło, szczególnie gdy popatrzymy na notowania większości developerów.
Hym... żyjemy zaiste w ciekawych czasach :)

Powiem tyle- patrze na swoje akcje i sie cieszę, patrzę na portfel Ginger Joe, i również się cieszę.
:)

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski


niedziela, 26 maja 2013

Kolejne blisko 9% do wzięcia ... w ciagu 1 miesiąca

Jedna z największych potwierdzonych dywidend lipca : 8,8% 


Szanowni,

Wedle najświeższych danych, w lipcu do którego warto zawczasu się przygotować, mamy na dziś spółkę wartą uwagi pod kątem dywidendy.

Asseco See

.. bo o nim mowa to przedstawiciel branży technologicznej.
Branży przez wielu uważanej za zapomnianą, niechcianą, nieco - wbrew swojej specyfice- odłożoną do lamusa przez inwestorów.

Czym tak naprawdę jest ta firma- niech powie następujący opis:

Asseco See jest największym podmiotem w Europie Południowo-Wschodniej pod względem przychodów uzyskiwanych ze sprzedaży własnego oprogramowania i usług... (bankier.pl-profil spółki) 

Wliczając obecny rok, spółka wypłaci dywidendy 4 lata pod rząd- co już wiele mówi o jej stabilności.
Co ciekawe, dywidendy te były zazwyczaj w okolicy 2-3%.. zaś obecne plasuje się w okolicy 8,8% !

Spółka finansowo, rok 2012 zamknęła poniżej wyników z 2011 - ale bardzo niewiele.
Średnioroczny zysk na akcje wyniósł około 1 zł - na 9,17 zł obecnej ceny, zaś wartość księgowa na akcję w ujęciu średniorocznym to ponad 12 zł - czyli około 3 zł powyżej obecnego kursu.
Jeśli stwierdzilibyśmy że obecna wycena akcji może wzrosnąć o 3 zł. akcja, oznaczałoby to około 30% zysku.
Propozycja kusząca.
Martwią natomiast delikatnie wyniki ostatniego kwartału- a więc pierwszego kwartału 2013 roku, które sa wyraźnie gorsze od porównywalnego okresu w 2012 roku.

Jeśli popatrzmy na wykres Asseco SEE :


(Power Trader - kliknij aby powiększyć obrazek)

(Power Trader - kliknij aby powiększyć obrazek)

Spółka kilkanaście sesji temu dochodziła do swojego 2 letniego maksimum ale niestety nie przebiła go i nie wzbiła się ponad ten poziom.
Obecnie spółka w trendzie spadkowym, przechodzącym do ruchu bocznego.
Wolumen prawie stoi w miejscu.
Wszystkie wskaźniki również się wahają.

Kurs spółki wydaje się poszukiwać ostatniego udeptanego dna. Miało ono miejsce w okolicy wielokrotnie testowanych 9,25, a dalej- 9,00 zł za jedną akcję.

Dywidenda która zapowiedziała spółka, to 81 groszy na akcję.
Przy dzisiejszym kursie oznacza to 8,8% zwrotu z inwestycji- a należy pamiętać że mamy kurs spadający.
Data nabycia praw do dywidendy jest 12 lipca, zaś datą wypłaty 31 lipca.
Mamy wiec miesiąc i kawałek na uzbieranie kapitału i wejście w spółkę.

Moim zdaniem- spółka faktycznie pokazała słabszy kwartał, ale uważam że długoterminowo jest silna, zaś chwilowa słabość jest jedynie szansą do zakupów po niższej cenie i potencjalnych wzrostów.
Z każdego zainwestowanego tysiąca złotych- dziś możemy wyjąć przed opodatkowaniem około 81-88 zł w zależności od obecnego kursu.

Ciekaw jestem Waszego zdania

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski


Dopracowywanie strategii : maksymalizacja zysku

Strategia - doprecyzowanie założeń w celu podniesienia zyskowności.


Witam szanownych,

Strategia- w moim osobistym rozumieniu (bo definicji jest pewnie tysiące- ALE TA JEST MOJA ! :)
... więc strategia jest modus operandi zbudowanym na najbardziej skutecznych elementach operacyjnych.
Strategia powinna ewoluować i być uzupełniana o nowe elementy wynikające z aktualnej sytuacji.

W moich działaniach przyjąłem strategię dywidendową - czyli inwestowania w spółki wartościowe długoterminowo aby korzystać na zaufaniu jakie w nich pokładam - co roku... i to się nie zmienia..

Jednak okres dywidend kończy się w większości w okolicy sierpnia max - oczywiście są wyjątki.. niemniej tak jest w większości.
Pozostaje więc pytanie co zrobić z systematycznymi przelewami w okresie gdy na dywidendy możemy liczyć dopiero w kolejnych latach - za wieeele miesięcy.

Opcje są dwie : możemy kontynuować strategię dywidendową i w nadziei na trafienie firm które w przyszłości będą wypłacały, kupować właśnie ich akcje- lub też , dokupować akcje już posiadanych spółek dywidendowych pod przyszłe wyniki.
Ok- ale zwrot z tych inwestycji w postaci dywidendy, wzrostów przed wynikami za cały rok (najsilniejsze) zobaczymy za kilka miesięcy.

Alternatywą jest - zainwestowanie kapitału w spółki które technicznie mogą wzrosnąć w krótkim okresie.
Jeśli pójdziemy tą droga mam szansę (trzeba pamiętać o ryzyku straty) , na wygenerowanie większego kapitału na przyszłe długoterminowe zakupy akcji dywidendowych - więc wsparcie głównej idei przyświecającej portfelowi.

Podsumowując: 
styczeń- sierpień : koncentracja na spółkach dywidendowych i reinwestowanie otrzymanych dywidend w kolejne długoterminowe zakupy
wrzesień- grudzień : kumulacja kapitały i gra pod wzrosty krótkoterminowe z celem w postaci krótkiej realizacji zysków i silniejszego wejścia w akcje dywidendową w kolejnym roku = większy zwrot z inwestycji długoterminowo.

... bo strategia jest jak nieoszlifowany diament - zyskuje w czasie i pod uważnym okiem rzemieślnika.

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski



niedziela, 19 maja 2013

Zysk za 2012 wyższy niż 2011 i rośnie - kilka firm wartych uwagi

Firmy z dobrym zyskiem za 2012 - firmy warte analizy .. może warte zakupu!

Szanowni,

Staram się aby wpisy na tym blogu dostarczały możliwie największej wartości czytelnikowi.
Aby ułatwiały wnioskowanie, pomagały w doborze spółek i rekomendowały właściwe firmy do waszych portfeli.

W nieustającym poszukiwaniu i aktualizowaniu podejścia do wyboru najlepszych spółek na GPW, przekazuję wam listę firm, które zanotowały zysk za 2012 rok- wyższy niż ten osiągnięty w 2011 roku.
Zwiększająca się zyskowność, zazwyczaj oznacza zwiększoną sprzedaż lub podniesienie marży.
Obie sytuacje jak najbardziej dobre dla firmy.
Pierwsza wpływa na zwiększenie udziału w rynku, druga na zwieszenie zyskowności przy utrzymaniu kosztów i wyjście ze starć wojny cenowej- co tym lepiej świadczy.

Niektóre z nich wypłacają dywidendę, niektóre mają w planach zacząć.
Niebawem sezon kolejnych wyników kwartalnych i emocji z nimi związanych.
Jeśli jednak wybierzemy dobrą i silna spółkę  żadna z takich okazji nie powinna nam się śnić po nocach.. chyba że wybitnie pozytywnie.

Lista wybranych spółek:

  • Amrest
  • Apator
  • BSCdruk
  • Echo
  • Eurocash
  • Eurotel
  • Famur
  • Integer
  • Izostal
  • KDMshiping
  • Kety
  • Krec
  • Kruk
  • Lccorp
  • Lena
  • Magellan
  • Mercor
  • Openfin
  • Pcguard
  • Pep
  • Pragmaink
  • Sanok
  • Simple
  • Suwary
  • Tauron
  • Votum
W najbliższym czasie dwie spółki z tej listy będą wypłacały dywidendę i ustaliły dni nabycia do niej praw.
Są nimi Eurotel oraz Lena. Jak pisałem, Lena stała się udziałem w moim portfelu osobistym i zamierzam ą tam na dłużej zatrzymać. 
Eurotel, również jest w zakresie moich zainteresowań już od dawna. W przypadku napływu kapitału w najbliższym czasie- to będzie jeden z pierwszych zakupów. 
O tych spółkach pisałem- pora zbadać status kolejnych... 

Biorąc całą pokaźną listę pod uwagę- poniżej przedstawię mój komentarz do kilku, najlepiej sobie radzących na niej firm. 
Zapraszam do przeczytania.

Simple

Firma zajmuje się oprogramowaniem- produkcją i wdrażaniem. 
Był czas że miałem ją w portfolio, był czas że zarobiłem na niej około 30% .. a dziś chcą wypłacić dywidendę :) 
Czyżby gwiazdka w tym roku przyszła wcześniej ?!

Zysk spółki rośnie stabilnie z roku na rok od 4 lat.
Zarówno ROE jak i ROA są powyżej 10% - co bardzo dobrze świadczy o firmie.

Pojawił się raport za pierwszy kwartał, i co miłe- jest on lepszy od kwartału rok temu.
(link)

Na dodatek dobrych wieści, spółka stwierdziła że planuje wypłacić dywidendę w wysokości 47 groszy na akcję. 
Przy obecnych notowaniach to kolejne ponad 6% do portfela. 

Sam wykres podoba mi się tym bardziej, im bardziej patrzę na dane historyczne. 
2 letnie maksimum dla Simple jest na poziomie 16,3 - a dzisiejszy kurs ma 7,8 zł ... nawet jeśli mielibyśmy się spotkać w połowie drogi - to 50% wzrost nie jest czymś do pogardzenia. 

Jedna uwaga. 
Na ostatniej sesji spółka na wykresie świecowym zanotowała wisielca. 
Jest to formacja w trendzie wzrostowym, charakteryzująca się długim dolnym cieniem świecy  Oznacza on że bardzo wiele osób realizowało zyski i przez ich działania kurs mógł spaść. 
Spadki te mogły ustalić wykres spółki na poziomie 7,3... ale popyt był silniejszy i zostaliśmy na 7,8 zł 
Możemy wiec zaobserwować spadki na najbliższej sesji - co powinno pomóc kupić spółkę taniej. 

Uważam że jest tego warta. 

Izostal

Lubicie łapać noże? 
Polubicie zatem Izostal - gdyż właśnie zaliczył porządny dołek z którego się podnosi. 

Spółka normalnie operuje na cenie w okolicy 7,5 zł, zaś ostatnie dni pokazały że wielu inwestorów spodziewało się masakrycznie złych wyników finansowych.
Raport finansowy spółki pokazał iż faktycznie, jej wyniki za 1 kwartał 2013 były gorsze niż w 2012- ale nie było to drastyczne pogorszenie. 
Obecnie kurs jest w okolicy 5,38 zł zaś wskaźniki jak i wzrosty na wolumenie zdają się potwierdzać, iż ostatnich kilka wzrostowych sesji nie jest końcem tej korekty ku północy. 

Wśród inwestorów spółki znajduje się potężna Aviva - co samo w sobie jest dobrą rekomendacją. 
Spółka wypłaca dywidendę stabilnie- ale nie należy się energetyzować tą wiadomością  jako że zazwyczaj jest ona w okolicy 3-4% .. ale jest regularnie! 

Jednakże, sumując potencjalny zysk na wzroście notowań, i potencjalny dodatkowy zysk z dywidendy, Izostal jest ciekawą propozycją długoterminową ze względu na swoja wybitnie stabilną historię. 

Szanowni, 

Wszystkie spółki z powyższej listy są godne uwagi.
Niektóre- właśnie dziś notują swoje rekordowe od 2 lat cny akcji.. niektóre jeszcze nie zdarzyły (simple) i ich szansa może niebawem nadejść. 

Serdecznie polecam zapoznanie się z powyższą listą i możliwie najlepsze decyzje inwestycyjne - tak krótko jak i długoterminowo. 

Z poważaniem dla Szanownych 

Michał Sankowski 


niedziela, 12 maja 2013

Lena lighting - kolejny element budujący portfel prywatny

Lena Lighting - stabilna firma i stała dywidenda.

Szanowni,

Znalazłem trzy firmy które i was mogą na dłużej zainteresować.
Osobiście wybrałem jedną z nich : Lenę Lighting, ale pozostałe dwie również są ciekawe i warte uwagi.
Są nimi : Eurotel oraz Votum.

Wszystkie firmy, z roku na rok generowały wyższy zysk.
Wszystkie mają znaczący udział w rynku polskim.
Wszystkie mają wskaźniki ROE i ROA na wysokich poziomach .. a dwie z nich płaca dywidendę w najbliższym czasie- zaś trzecia ją zapowiada.

Lena i Eurotel ma ją kilkuletnia historię wypłacania dywidend.
Votum - mniejszą, ale w każdym z przypadków jest to powyżej 8% przy obecnym kursie.

Problem stanowi obecna wycena.
Przy wszystkich trzech spółkach kurs obecnie jest wysoki.
Co gorsza - są bliskie maksimów 1 i 2 letnich.

ale... Lena - rośnie.
200 sesyjna średnia ma trend wzrostowy.
20 sesyjne minimum zostało przebite i kolejne sesje pokazywały wzrosty nawet z przeniesieniami.
Historia pokarze czy miałem racje ..

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski






sobota, 11 maja 2013

2 nowe okazje do zarobienia pond 6%

Min 6,62% - tyle można zarobić na dwóch nowych okazjach dywidendowych czerwca - pytanie czy warto... ?


Witam Szanownych,

.. zarobić zawsze warto- by tylko potem nie stracić np: na spadającej wartości kursu.
Spółki o których dziś napiszę to TPSA , oraz ACAutogaz.

TPSA, jest dla mnie firmą kolosem- który już 3 krotnie podawał informacje o dywidendzie i zmieniał je, który nie informował o swoich kłopotach i dzięki temu moja ocena tej firmy jest negatywna.
Nie zamierzam sie do niej zbliżać, a tym bardziej kupować jej akcji za moje ciężko zarobione pieniądze.
W związku z  powyższym , nie będę jej również opisywał.

AC Autogaz

Akcje tej spółki są obecnie w długoterminowym trendzie wzrostowym , i właśnie teraz notują swoje 1 i 2 letnie maksima.

Wskaźniki : zarówno ROC, BOS, jak i TRD pokazują wznoszącą tendencję, sygnały kupna... albo inaczej  nadal pokazują- od kilku sesji - wiec kolejnym krokiem najpewniej będzie spadek

200 sesyjna średnia jest niemienie dodatnia i wznosząca, co cieszy i dodaje punktów do dalszych wzrostów to fakt że średnie 15,30 i 45 sesyjne obecnie ponownie, oko około 20 sesji znajdują się pod linią wykresu- co wskazuje na możliwości dla kolejnych wzrostów.

Wolumen rośnie, wraz ze wzrostem kursu - ale ciekawa sytuację mieliśmy na ostatniej sesji.
W trendzie wzrostowym, po dużej białej świecy, na ostatniej sesji pokazał się młotek z minimalnym i ciemnym "korpusem świecy  i dłuuuuugim cieniem. Oznacza to że bardzo wiele osób realizowało zyski - sprzedając i ściągając kurs w dół (długi cień) , ale że popyt był silniejszy i utrzymał kurs wysoko.

Tego typu formacje określa sie mianem "wisielec" - po nich - zazwyczaj występują spadki.
Czy faktycznie ta formacja wystąpi- zobaczymy po kolejnej sesji.

Od strony fundamentalnej :
W ramach akcjonariatu jest fundusz ING (dobrze)oraz zarządzający spółką - ale ich udział w obecnym akcjonariacie jest niewiele akcji.
Ciekawym jest to że ponad 42% jest w posiadaniu BOS Investments Laskowski Piotr i Wspólnicy sp.k. , gdzie Pan Piotr Laskowski jest również w radzie nadzorczej AC Autogaz.
To bardzo dobrze świadczy o podejściu decydentów do dbania o interesy firmy.

Finansowo spółka dobrze stoi i dobrze się  rozwija.
Przychody ze sprzedaży rosną, podobnie zysk brutto na akcję który obecnie wynosi 3,34 zł za 2012 rok ( na 2011 wynosił 3,05 zł)

Podsumowanie: spółka ciekawa .. ale uważam że w najbliższym czasie będzie spadała.
Dywidenda liczona do dzisiejszego kursu wynosi ponad 6,4% co poprawi się przy powyższych spadkach - i wtedy nadarzy sie moment na kupno.
Kurs firmy notuje dziś poziomy których nigdy wcześniej nie doświadczył - a to hamulec dla wielu inwestorów.

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski


wtorek, 7 maja 2013

W poszukiwaniu kryształowej kuli : porównanie WIG i podziału na typy inwestorów giełdowych

Wig versus inwestorzy indywidualni, zagraniczni i instytucjonalni - w poszukiwaniu kryształowej kuli inwestora!

Witam Szanownych,

W ciągu ostatnich tygodni wobec dużych wzrostów na giełdach europejskich  warszawski WIG wykazuje .. hym : co najmniej pewną niemrawość by nie powiedzieć zdystansowana opieszałość.

Fakt ten skutecznie odstrasza od chęci lokowanie na niej swoich oszczędności co zamyka krąg.
Kilka ostatnich sesji, faktycznie jednak jakby coś drgnęło gdyż obserwujemy stanowcze wzrosty i to praktycznie na wszystkich głównych indeksów.
Mówiąc dokładniej - w ciągu ostatnich 8 sesji poszczególne indeksy maja się następująco :

SWig 80: wzrost o ponad 3,4%
MWig 40 : wzrost o ponad 4,6%
Wig 20 : wzrost o ponad 2,6%
Wig: wzrost o ponad 3,19%

Krótkoterminowo - pozytywnie. Pytanie jak długo tak będzie, i jak daleko znajdziemy biorąc pod uwagę zbliżające się wakacje.. ?

W poszukwianiu kryształowej kuli w której mógłbym przewidzieć przyszłość i nieco lepiej sie do niej przygotować wpadłęm na pomysł aby porównać zmiany na strukturze inwestorów i wartościach przelewanych przez nich na GPW - a wykresem WIG.

Oto co wyszło z tego porównania ... bardzo ciekawe rzeczy :

(kliknij aby powiększyć- zachęcam! ) 

Wnioski z połączenia tych wykresów są bardzo ciekawe. 
K'woli wyjaśnienia- rysując wykres Wig przyjałem dane na 1 grudnia każdego roku- wiec w ich wyższym, przed zimowo-spadkowym kursie w danym roku. 

Dane te pokazują ciekawą zależność. 
W momencie gdy rynek budzi sie do życia ponownie- jako pierwsi pojawiają się na nim inwestorzy zagraniczni - potem instucjonalni (tuż po tem) a na końcu indywidualni.
Mechanizm ten miał miejsce w przypadku roku 2007, i 2009 zaznaczonych na wykresie. 
Najciekawsze są dramatycznie różne kierunki inwestorów zagranicznych i indywidualnych w momentach przełomowych : gdy zagranica zaczyna przelewać góry pieniędzy - inwestorzy indywidualni uciekają w popłochu. 

Jeśli dobrze się przyjrzeć działa również druga- spadkowa analogia. 
Inwestorzy zagraniczni uciekają pierwsi - reszta - nieco później. 

Przedstawiane dane są danymi rocznymi.
Ostatni - 2012 rok przyniósł nam same spadki praktycznie dla każdej z kategorii - dopiero w rozbiciu kwartalnym moglibyśmy zacząć kusić się i pokazanie około grudniowego wybicia. 

Mając powyższą wiedzę - kilka prostych wniosków co do najbliższej przyszłości : 

  1. Jednym z najsilniejszych wskaźników zapowiadających wzrosty jest napływ kapitału zagranicznego 
  2. drugim jest drastyczny odpływ z giełdy inwestorów indywidualnych (najchętniej w tym samym czasie co zdarzenie numer 1 powyżej )
Gdzie jesteśmy dzisiaj ?

Dane miesięczne pokazują że liczba rachunków indywidualnych zaczyna nieznacznie sie zmniejszać- ale nie jest to spadek drastyczny, np do poziomów z 2009 roku-o nie- ledwie kosmetyczna korekta w porównaniu. 

Czyli.. to jeszcze nie ten moment ?

Ciekaw jestem waszego zdania. Zapraszam do komentowania. 

Z poważaniem dla szanownych 

Michał Sankowski 


LinkWithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...