sobota, 1 lutego 2014

Radpol i Plastbox - 2 silnych reprezentantów rynku tworzyw sztucznych

... jednego z 6 indeksów branżowych które właśnie rozpoczęły wzrost!


Szanowni,

Kontunuuję prezentację ciekawych moim zdaniem spłek - z indeksów które opisałe w jenym z ostatnich artykułów : 500% i więcej zysku : indeksy branzowe - istny zawrót głowy !

Tym razem pokusze sie o zaadresowanie spółek z sektora tworzyw sztucznych.
Zgodnei ze zwyczajem na tym blogu, i moim osobistym kluczem doboru spółek, najwyżej cenie te z nich które zwiekszają przychody ze sprzedaży, zyskownośc i do tego wypłacają dywidende.

Powyższe wskaźniki swiadczą o rozwoju firmy, dobrej zwiększającej sie marżowości , oraz o docenieniu kapitału dzięki któremu firma może sie rozwijać - właśnie przez dywidendy.

Po dokonaniu wstępnego przeglądu indeksu tworzyw sztucznych, wybrałem dwie spółki które moim zdaniem najbardziej zasługują na wzmiankowanie.
są nimi Radpol i Plastbox.

Zacznijmy alfabetycznie od Plast-box-a

Zgodnie z materiałami info. zamieszczonymi na bankier.pl:
Plast-Box SA zajmuje się produkcją opakowań z tworzyw sztucznych. Spółka posiada fabryki w Polsce i na Ukrainie. Spółka jest dostawcą pojemników i wiader z plastiku do wielu branż, w tym tak wymagających jak spożywcza i chemiczna.


Na stronach spółka podaję również informację o otrzymaniu tytułu Gazeli biznesu 2013, nadawanego przez Puls Biznesu. 

Akcjonariat .. nie posiada funduszy inwestycyjnych . Posiada Pana Prezesa zarządu jako jednego z głównych udziałowców. Udział Pana prezesa nie jest jednak większościowy - jedynie około 12%.
Dodatkowo w spółce blisko 40% głosów posiadaja inwestorzy prywatni w postaci dwóch osób.

Sprawa dywidend .. hym.. prezentuje sie średnio ciekawie.
Wedle podejścia jakie stosuje na tym blogu i w moich inwestycjach, najbardziej cenie firmy ze stabilną historią wypłat dywidend.
W przypadku Plastbox-u nie możemy o tym mówić.
Za 2013 wprawdzie dywidenda była, ale 2012 był rokiem splitu, bez wypłat, wcześneij jedna wypłąta w 2011.
Zgodnie z moim podejściem - słabo, i dyskfalifikacja pod katem inwestycji.

Wykres spółki - podręcznikowe pokazanie jak dziala split - proszę Państwa oto on: 


źródło : bankier.pl 

Widoczny split, czyli rozwodnienie akcji z jednej strony nie jest milym przeżyciem dla akcjonariuszy, z drugiej - zazwyczaj po nim, za jakiś czas spółka dokonuje re-splitu.
Czas pokaże czy będzie podobnie i tutaj.
Obecnie spólka jest na około 1 rocznych maksimach, oczywiście w odniesieniu do kursu po splicie.

Wyniki finansowe

Rok 2013 to rok iście niesamowity dla spółki.
Przychody z kwartału na kwartał - rosnące
Zyski, wystrzeliły dosłownie do najwyzszych poziomów od co najmniej 4-5 lat (porównanie kwartałów).
Tak dobre wyniki w 1,2,3 kwartale 2013, gwarantują świetny cały rok 2013 i potencjalny wzrost ceny akcji firmy w momencie ogłoszenia wyników - w najbliższych miesiącach.
Nie gwarantują natomiast dywidendy, choć naturalnie podnosza prawdopodobieństwo jej wypłaty.
Osobiście żywię szczery szacunek dla stabilnych wzrosów sprzedaży w kwartału na kwartał - to świadczy o wysokiej skuteczności handlowej i dobrej relacji jakości do ceny w odniesieniu do produktów.

Podsumowując, patrząc pod katem klucza przyjetego na tym blogu - spółka nie kwalifikuje sie do inwestycji ze względu na krótka historie dywidendową.
Niemniej, ostetnie przychody, potencjał wzrostu akcji po splicie, raport za 2013 który jeszcze jest przed nami, moga oznaczać realna szansę na krótkoterminowe zyski na cenie akcji.
Dla tych którzy są skłonni do tego typu inwestycji - rada- pamietajcie o krótkoterminowej analizie technicznej i wejściu w odpowiednim momencie.
Powodzenia!

Radpol

Firma opisuje sie jako lidera na poslkim rynku materiałów termokurczliwych,  z 30 letnią historią działalności.
Firma posiada unikalne na skalę polską technologie i skwapliwie z nich korzysta - przewaga technologiczna nad konkurencją.

Zacznijmy od wykresu.
Obecny poziom 12,8 zł za akcję jest oddalony tylko o około 9%  od 5 letnich szczytów kursu.
Niewiele, niemniej firma w ostatnich kwartałach pokazała znaczące wzrosty w wynikach finansowych co może przeożyć sie na kurs w przyszłości - szczególnie przy ogłoszeniu wyników.

źródło: bankier.pl 


W akcjonariacie, z silną reprezentacją ponad 20% udziału w akcjach wystepują zarówno Prezes Rady Nadzorczej jak i Członek rady nadzorczej.
Co więcej, silną reprezentację mają fundusze inwestycyjne : Aviva, ING, BZWBK, PKO, Allianz .. nie ma co - popularna spółka.
Akcjonariat stanowczo jest silna stroną w ocenie tej spółki.

Od strony finansowej, przychody ze sprzedaży w tym roku - z kwartału na kwartał rosną, ze wspaniałym wynikiem za 3 kwartał.
Trzeba jednak zauważyć iż 2 kwartał 2013 był niestety gorszy od 2012.  Całościowo jednak rok 2013 ma realną szansę być lepszym od poprzednika.
Zyski z kolei są sprawą .. hym.. zastanawiająca.
Wprawdzie ostatnie dwa kwartały były niesamowicie zyskowne. Pierwszy był jednak jednym z najsłabszych historycznie dla firmy.
Notujemy wiec niestabilnosć.

Dywidenda - piękno w czystej postaci.
Firma wypłaca dywidendę, stabilnie, już od 2008 roku.
Ostatnie dywidenda wypłacona w 2013 roku, wyniosła 20 groszy na akcję.
W momencie wypłaty, kurs akcji był na poziomie 9,33 zł (do dziś wzrósł o ponad 37%)
W tamtym czasie, wypłacona dywidenda dawała wiec 2,14% natychmiastowego zwrotu z inwestycji.
Niezbyt wiele - ale nastepujace po niej wzrosty dostarczyły miłego dodatku :)

Podsumowując,
Spółka w ostatnich miesiącach dokonała niesamowitego skoku na wartości akcji. Jednocześnie odnotowuje godne wyniki finansowe w ostatnich kwartałach.
Spłka wypłaca dywidende co roku i biorąc powyższe dane pod uwagę jest szansa że i ten rok nie będzie pod tym kątem inny.
Spółka krókoterminowo ma szanse wzrosnąć pod wyniki roczne - długoterminowo, ze wzgledu na wzrosty całościowe w gospodarce.
pomimo obecnie wysokich poziomów kursów - bliskich 5 letnich maksimów, uważam że spółka jest warta inwestycji.
Dodaję ją do portfela agresywnego Ginger.

Czas pokaże czy powyższe analizy znajdą odniesienie w rzeczywistości.

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski

Brak komentarzy:

Publikowanie komentarza

Weź udział w dyskusji, zostaw myśl, komentarz, uwagę lub sugestię.

LinkWithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...