Profesjonaliści mówią że jest fantastycznie - czyżby zaklinanie rzeczywistości?

Szanowni,

Jak wspominałem kilka razy, regularnie oglądam tworzony przez Analizy.pl i obecnie TVN Biznes i Świat program pod nazwą milion w portfelu.
Program o tyle ciekawy że przedstawiciele największych funduszy inwestycyjnych - dostają wirtualny milion i inwestują go na naszych oczach, z opcją zmiany zawartości swego portfela raz na 3 miesiące.

To, co można odczytać między wierszami w wypowiedziach praktycznie wszystkich inwestorów w programie- w marcu- to nadchodząca wielkimi krokami, silna- a miejscami wręcz szalona - Ho$$$$$$$$$$a :)

Nota bene: zestawienie filmów- pod tym linkiem.

Programowi inwestorzy powołują się na:

• przyspieszenie PKB polski
• luzowanie ilościowe w Europie i wzmocnienie PLN 
• zmniejszenie bezrobocia
• unijny deszcz dotacji 
• niskie - wręcz bezprecedensowo niskie stopy procentowe w PL
• doskonałe wyceny polskich spółek 
• setki tysięcy aż po miliony złotych zalegających na rachunkach firmowych z którymi nie wiadomo co zrobić i będą inwestowane (zwiększenie produkcji, nowe akwizycje - generalnie więcej pieniędzy na rynku) 

Przebija się również argument że nawet TFI powrócą z inwestycjami z zagranicy na rodzimy rynek, zaś inwestorzy indywidualni wyjmą ostatnie zaskórniaki ze skarpet i rusza hurmem na gmach GPW składać zlecenia. 

.. zastanawiam się czy może ktoś już wysłał maila do TFI i inwestorów indywidualnych.. ?

nie - może to już czas.. :)

.. ale na poważnie, wszystkie powyższe argumenty faktycznie maja miejsce, co kompletnie nie oznacza- że w efekcie ich wystąpienia będziemy mieli hossę. 

Oznacza to jedynie iż spełnione jest wiele warunków, hossie sprzyjających. Kropka.

Przyglądając się ostatnim tygodniom pod kątem zmian na dolarze i jego sile nabywczej w stosunku do innych walut- i w konsekwencji giełd, pokazałem zależność - niemniej zależność chwiejną i oparta na supremacji jednej waluty/ państwa. 

Stąd też zgodnie z moją osobistą opinią- gradacja siły wskaźników o jakich mówimy jest następująca: 

1. siła nabywcza walut zagranicznych w odniesieniu do PLN (to ta siła i to nabycia zagranicy odpowiadają za wzrosty na GPW- nasz rodzimy kapitał, szczególnie po drenażu OFE, jest w stanie tylko utrzymać trend boczny) 
2. globalne trendy relacji walutowych i głównych surowców energetycznych - z nich wynikać będzie również ruch m.in na metalach szlachetnych 
3. globalna polityka stóp procentowych i dodruku pieniądza- szczególnie w odniesieniu do dolara 
4. lokalne wyniki gospodarek
5. lokalne uwarunkowania makroekonomiczne jak stopy procentowe i dodruk pieniądza
6. lokalne wyniki firm. 

Innymi słowy - poszukuję czynników, które nie tyle maja moc wpływu na naszą GPW, ale mają moc decydującą i możliwie najsilniejszą. 

Inwestorzy, w programie Milion w portfelu, w prawie każdej swojej wypowiedzi dodatkowo i niezmiennie - używali zwrotów : ostra selekcja, wycena fundamentalna, odrzucanie najsłabszych firm. 

Pomimo więc przeczuwane, zapowiadanej i wyczekiwanej hossy - pozostają uważni ..

i tej własnie uważności, nam wszystkim życzę. 

Z poważaniem dla Szanownych 

Michał Sankowski