niedziela, 3 listopada 2013

Magellan oraz Cinema City - dobre spółki z potencjałem

... na stabilne wzrosty i dywidendę.

Szanowni,

Dziś chciałbym podzielić się z wami dwoma nowymi spółkami dobranymi wedle klucza który przyjąłem na tym blogu.
Od razu powiem iż jedną z nich- uważam za inwestycje niemal perfekcyjną, drugą za świetną ale bardziej ryzykowną.
Od razu również powiem że na obie te spółki składam zlecenie kupna w ramach wirtualnego portfela Agresywnego.

Tyle wstępu- przejdźmy do konkretów.

Magellan

Firma ze względu na wiele względów- godna uwagi :)

W kwestii wyników finansowych pokazała w obu kwartałach 2013 zarówno przychody jak i zyski wyższe niż w Q1 i 2 roku 2012.
Roczna dynamika wzrostów również jest zachowana.
co cieszy dodatkowo- rośnie również wartość księgowa na akcje.
Tu mamy same plusy.

W kwestii akcjonariatu- jest podobnie.
Prezes Zarządu, Dyrektor Finansowy i Operacyjny posiadają udziały akcji spółki- małe- ale są.
Ogromną część pozostałych maja OFE takie jak ING, Aegon, Amplico, Aviva, Generali.
Tu mamy same plusy.

Dywidenda - brak i na razie nie widać na horyzoncie zmiany w tym temacie

Wykres - tu pojawia się dla co poniektórych problem
Problem polega na fakcie maksimów- jakie zdobywa kurs spółki w ostatnim czasie i nie 1 czy 2 letnich- o nie, mówimy tu o ponad 5 letnich szczytach.
W takich sytuacjach zawsze jest wybór- albo wierzymy że wykres dale będzie rósł gdyż taka koniunktura, gdyż fundamenty nadal są poniżej wyceny, lub po prostu- a czemu by nie ?!
Albo, trzymamy się swego podejścia inwestycyjnego i patrzymy czy jeśli na wzroście kursu nie będzie tak różowo- czy możemy pocieszyć się dywidendą.
w tym przypadku- nie możemy.

W mojej ocenie spółka- patrząc po wzrostowych przychodach, warta jest ryzyka i inwestycji w nią w najbliższym czasie.
Rzadko zdarzają się firmy które są w stanie wykrzesać ponad 30% marżę na produkcie- Magellan to potrafi.
Niemniej, jako że spółka w dwóch punktach wyłamuje się z klucza inwestycyjnego jaki przyjąłem- na mój prywatny kapitał liczyć nie może.
Kupują ją do wirtualnego Agresywnego portfela i określam mianem - ryzykownej ale z dużym potencjałem. 

Cinema City Interactive

Druga ciekawa spółka. Branża rozrywkowa, największy w Europie Środkowo Wschodniej operator kin wielosalowych. Nalezą do niej zarówno lokale Cinema CIty jak i IMAX.
Na dodatek, spółka prowadzi działalność na rynku nieruchomości (może ktoś słyszał ... Ronson Development ? ;)

Powiem od razu, to jest spółka która chce kupić - tak do portfela prywatnego jak i i wirtualnego.
Spełnia kryteria klucza i nadaje sie pod inwestycję.

W kwestii wyników finansowych pokazała w obu kwartałach 2013 zarówno przychody jak i zyski wyższe niż w Q1 i 2 roku 2012.
Roczna dynamika wzrostów również jest zachowana.
co cieszy dodatkowo- rośnie również wartość księgowa na akcje.
Tu mamy same plusy.

W kwestii akcjonariatu- nie występują w nim bezpośrednio osoby zarządzające fizycznie firmą. Co jest pewnym minusem. Z drugiej strony, Występuje wysoki udział zarówno Aviva OFE, jak i ING OFE, co daje nadzieje na dobrze zarządzanie.
Na plus - słabszy, ale jednak plus.

Dywidenda - brak i na razie nie widać na horyzoncie zmiany w tym temacie. Niestety

Wykres - tu pojawia się różnica w porównaniu do Magellana. Pozytywna różnica.
Otóż Cinema City International jest obecnie poniżej swego 1 rocznego maksimum (mało- ale jednak poniżej)z potencjałem do zarobku na poziomie 7,3%.
To nie wszystko.
Firma osiągnęła maksimum w okolicy stycznia 2011 roku. Co oznaczałoby że lubi wypływać ku górze na ożywieniu po załamaniu i tąpnięciach na giełdach.
W tamtym czasie jej kurs doszedł do prawie 45 zł. Oznacza to potencjalny zysk do odrobienia z obecnych 33 zł, na poziomie zniewalających świadomość 36%.

Czy tak będzie w istocie ? Czas pokaże
Na dziś wiem że ta spółka prezentuje porządne, wzrostowe dane finansowe, że jesteśmy w koniunkturalnym początku hossy, zaś jej kurs ni jak nie oddaje jeszcze maksimów na których się znajdowała niecałe 2 lata temu.
Zgodnie ze strategią przyjętą w tym roku, zamierzam kupować spółki z potencjałem na wzrost w notowaniach- nie koniecznie dywidendowe, po to aby zgromadzić kapitał na spółki dywidendowe- w przyszłym roku.

Stąd też, w najbliższym czasie podejmuję działania by zakupić tą spółkę do portfela prywatnego i wirtualnego.

Z poważaniem dla Szanownych

Michał Sankowski

PS: Czytelniku, jeśli uważasz że ten wpis jest wartościowy- poleć go znajomym, powiedz o nim na facebooku. Dziękuję.

Brak komentarzy:

Publikowanie komentarza

Weź udział w dyskusji, zostaw myśl, komentarz, uwagę lub sugestię.

LinkWithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...