Spółki Priorytet 1 i 2

Spółki wg. klucza inwestycyjnego: Priorytet 1 i 2

Zgodnie z poprzednim wpisem przygotowałem ranking spółek akcyjnych obecnych na GPW sortując spółki wedle  % wielkośc dywidendy jakie dały w stosunku do ceny akcji.

Jako podstawowego filtru użyłem czasu w jakim zakup słóki powinien się zwrócić :

• do 5 lat 
• do 10 lat

 Analiza danych: spółki ze zwrotem kapitału do 5 lat 

Co martwi przy porównaniu tych spółek to fakt małej liczby kolejny lat płacenia dywidendy- nista stabilność jako płatnik dla inwestora.

Przy porównaniu wskaźników zysku i wartości na akcje, bardziej wiarygodną spółka wydaje się być Koelner- dłuższa historia danych choć dopiero ostatnie 2-3 lata pokazują zyski na akcje.
Co cieszy - to wzrosty na wartości księgowej.

W porównaniu zwrotów z kapitału, według mnie ROE powinno być na poziomie lub powyżej poziomu lokat bankowych gdyż pokazuję jak dobrze zarządzane są pieniądze w spółce, ROA zaś powinien znajdować sie najchętniej powyżej 10% - jest to zysk z posiadanych przez firmę aktywów. 

Jak widać rok 2011 dla Koelnera był bardzo dobry w przypadku obu wskaźników, JSW pokazało zaś jeszcze lepsze wyniki.

Na podstawie sprzedaży w spółce oraz przepływów pienieznych wyliczyłem według mnie- sugerowaną cenę docelową oraz cenę sprzedaży po kupnie.

Przy obecnych kursach obu walorów Koelner ma jeszcse potencjał na około 40% wzrostu do maksimów z 2007 roku - Jsw nie ma tak długiej historii stąd potencjał jest trudny do wyznaczenia zaś obecny kurs jest powyżej max sugerowanej ceny zakupu.

Stąd też dla spółek ze zwrotem z inwestycji do 5 lat:

• Koelner ( link )

Analiza danych: spółki ze zwrotem kapitału do 10  lat

Kolor żółty oznacza spółki które rekomenduję, kolor zielony i ciemnozielony w kolumnie ilości lat nieprzerwanej wypłaty dywidendy zaznacza te spółki które najlepiej wypadają przy tym kryterium.

Kolor zielony w kolumnie wartości księgowej oznacza spółki dla których wartość ksiegowa jest wieksza niż wartość  rynkowa - innymi słowy spółka jest wynieniana rynkowo niżej niż jest wartość księgowa.

W zestawieniu zyskowności prym wiodą Pge, Ulma oraz Dębica pod katem podnoszenia swojej wartości ksiegowej przez kolejne lata z rzędu.

Przypominając progi których wymagam dla spółek : ROE min 6% , ROA min 10%

W tej kategorii swietnie radzi sobie Rankprogress i Synthos.

Patrząc na potencjał wzrostowy do szczytów cen danego waloru - najlepiej wypadają Abc data (ale tu był split) , Komputronik, Tauron oraz Rankprogres.

Stąd też podsumowując, dla spółek ze zwrotem z inwestycji do 10 lat:

• Novita ( link )
• Rankprogress ( link )
• Komputronik ( link )
• Turon ( link )

Akcje firmy Debica- na dziś są na 3 letnich maximach i wchodzenie obecnie jest ryzykowne- "sky is the limit", ale the unknown limit :)

Abc data dało jedną z najwyższych - o ile nie najwyższą procentowo dywidendę w 2012 roku- ale jedną i moim zdaniem marne szanse na kolejne o podobnej wielkości. Co wiecej, akcje tej spółki sa po splicie - co mnie osobiście odstręcza od jej kupna.

Pozdrawiam