wtorek, 8 października 2013

M.W. Trade - zakup do portfela

Uzupełnienie branży medycznej w portfelu Prywatnym

Szanowni,

Z 4 spółek jakie opisywałem w poprzednim wpisie wybrałem firmę M.W. Trade
Powodów jest kilka - postaram się je zwięźle przedstawić.

Akcjonariat

Akcjonariuszami spółki są trzy ważne podmioty: Pan Leszek Czarnecki (również właściciel Getinu) ,
Pan Rafał Wasilewski- Prezes Zarządu, oraz Jeden z najlepszych funduszy inwestycyjnych na rynku- Querkus TFI.
Same te nazwiska i fundusz są wystarczająco silną rekomendacją.
Dodam jedynie jeden fakt. Pan Czarnecki jest znany z tego że nagradza swoich najlepszych managerów akcjami spółek dla których pracują- tym silniej przywiązując ich do firmy, i zapewniając większe zaangażowanie w pozytywną jej przyszłość.
Ta metoda sprawdziła się wielokrotnie- sprawdza się i tu.

Kurs

Obecna cena akcji to 18,8 zł i jest bliskie maksimum wszech czasów na poziomie 19,65 które nastąpiło około tygodnia wcześniej.
Potencjalny zysk z powyższej różnicy - wynosi niewiele bo jedynie 4,5%, niemniej jak głosi powiedzenie giełdowe- gdy spółka osiąga maksimów wszech czasów, koniec wzrostów nie ma górnej granicy.

Rynek działania

Obszar na jakim funkcjonuje firma to branża medyczna a dokładniej finansowanie ich działalności i restrukturyzacja.
Jako że Polskie szpitale, są w kondycji pozostawiającej wiele do życzenia, rynek jest pełen możliwości i potencjału.
Jako że Polska staje się coraz częstszym celem turystyki medycznej, ze szczególnym uwzględnieniem szpitali - potencjał jest tym większy.
Trzecim wskaźnikiem mówiącym o potencjale rynku jest demografia, która ewidentnie wskazuje na wzrost znaczenia rynku obsługi medycznej z uwagi na starzejące się społeczeństwo - a największe koszty leczenia - a wiec przychody dla szpitali i pośrednio dla spółki, występują na początku i na końcu życia człowieka.
W Polsce mam do czynienia przynajmniej z jednym z tych czynników.

M. W. Trade jest swoistą, wyspecjalizowaną działalnością bankową skierowana na rynek medyczny, dofinansowaną z funduszy unijnych i z budżetu Państwa.
Czy można chcieć więcej ?

Wyniki finansowe

Ostatni kwartał, ostatnie półrocze, bieżący rok są wręcz rewelacyjne pod kątem przychodów i zysków.
To mnie jednak nie ciszy tak bardzo jak ... rosnące wskaźniki zyskowności dające nadzieję że podobne wyniki ujrzymy jeszcze nie raz.
Rosną stopniowo przychody ze sprzedaży - porównanie pierwszych i drugich kwartałów lat 2013 i 2012 wykazuje zmiany na poziomie +60%
Rosną równolegle zyski na akcję, rośnie kurs i zainteresowanie spółką.

... rośnie również chęć do dzielenia się z akcjonariuszami wypracowaną dywidenda ...

Dywidenda

Spółka rozpoczyna dopiero swoją dywidendowa historię w tym roku i nie rozdaje pieniędzy hojną ręką.
W dniu wypłaty było to jedynie około 3% do aktualnego kursu - ale ...
Jak w przypadku większości spółek rozpoczynającą politykę dywidendową- zakup ich akcji na początku okresu wypłat, oznaczał że po 3-4 latach posiadania, inwestor nie tylko zarobił na dywidendzie która rosła (polityka właściwe dla spółek grupy Getin) , a wiec na każdej kolejnej dywidendzie zarabiał więcej w odniesieniu do kursu zakupu, jak też zyskiwał na samym wzroście kursu.
Nie musi, ale może- być podobnie również w tym przypadku.
Zamierzam kupić akcje tej spółki i trzymać około 5 lat zyskując możliwie najwięcej w trakcie.

Wisienki na torcie

Dodatkiem sa pozytywne opinie rynku i rekomendacje analityków.
Dodatkiem jest również informacja dotycząca daty publikacji wyników za 3 kwartał - już za około 1 miesiąc.
Jeśli wyniki utrzymają się przynajmniej na poziomie porównywalnym do 3 kwartały 2012 to jesteśmy na najlepszej drodze do wyników rok do roku- lepszych niż w 2012, i tym samym wzrostów około lutego lub marca 2014 w kursie tej spółki.
Co więcej, wraz z dobrymi wynikami, idzie w parze szansa i potencjał na dodatkowo wyższą dywidendę za rok 2013.
Dziś mówimy o 53 groszach. Za rok, możemy mówić o 70 czy 100 groszach przy cenie zakupu na dzisiejszym poziomie.
Perspektywa miła dla oka.

Podsumowując, spółka warta uwagi i głębszej analizy.
W mojej osobistej ocenie, również warta zakupu- co też niniejszym czynię :)

Z poważaniem dla szanownych

Michał Sankowski



Brak komentarzy:

Publikowanie komentarza

Weź udział w dyskusji, zostaw myśl, komentarz, uwagę lub sugestię.

LinkWithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...