Checklista inwestycyjna - pomagacz w codziennym życiu inwestora giełdowego

Szanowni,

Przeglądałem ostatnio sieć w poszukiwaniu usprawniaczy - do inwestowania w akcje. Mechanizmów czy metod czy porostu codziennych trików pokazujących jak działać - aby działać skuteczniej.

Trafiłem na duże pole do dyskusji w odniesieniu do jednej frazy : Investment checklist!
Jest tego w sieci istne zatrzęsienie!
.. a warto sobie ją przyswoić i stosować przy każdej analizie - i oczywiście warto mieć własną :)

Czym jest Investment checklist? 

Jest to list punktów do sprawdzenia - zanim podejmiemy decyzję o zakupie.
Jest to lista zarówno odnosząca się do finansów, jak i do naszej własnej, osobistej, prywatnej psyche - i tego w jakim obecnie jest humorze.
Jest to również lista odnosząca się do naszych poprzednich doświadczeń i wniosków jakie z nich wyciągnęliśmy.

Finalnie chodzi o to - by lista nie tyle była dla nas katem radości z inwestowania, ale po jakimś czasie dość rutynowym - ale niezbędnym punktem przed decyzją, czymś w rodzaju umycia rąk przed obiadem - higieną inwestycyjną.

Dotychczas na blogu pisałem o systemach inwestycyjnych, o systematycznym do nich podejściu, o kluczowych elementach doboru spółek.
Investment checklist - rozszerza to podejście.

Znalazłem w sieci kilka ciekawych przykładów których chciałbym się z Wami podzielić:

• Lista tworzona pod inwestycje W. Buffeta: link - podstawowe, kluczowe pytania które każdy inwestor przechodzi i zadaje sobie na drodze analizy. 
• inwestycyjne spojrzenie makro - link 

Sądzę że mi najbardziej - przynajmniej w dużej ilości punktów przypadła lista z podziałem na kategorie zdarzeń - inwestycyjne i nieinvestycyjne prezentowana tutaj: link

Proponuję więc takie oto podejście i bazową Checklistę Inwestora Indywidualnego 

Zacznij od  Makro - przydatne będą blogi finansowe, portale finansowe, strony KNF, IZFA, NBP, GUS

• Jakie są obecne wskaźniki bezrobocia, inflacji, PKB, stóp procentowych długu kraju
• Jakie są perspektywy zmian powyższych wskaźników w najbliższej przyszłości (jakie są trendy dla nich) 
• W jakiej fazie cyklu gospodarczego się znajdujemy 
• W jakiej fazie cyklu giełdowego się znajdujemy

Przejdź do sytuacji w sektorze - przydatne będą strony jak stooq.pl finanse.wp.pl, bankier.pl oraz podobne - narzędziowe do zakładania wirtualnych portfeli i testowania strategii np: gieldowyradar.pl 

• Zależnie od cyklu gospodarczego i giełdowego - która z branż powinna być potencjalnie ciekawa dla inwestycji (niedowartościowana) 
• Przejrzyj indeksy branżowe - wyznacz i potwierdź niedowartościowanie branży 

Przejdź do konkretnych spółek  - uwaga - w tym punkcie wystawiam listę zgodnie z obowiązująca na niniejszym blogu. Jeśli ktoś ma lepszy klucz doboru - może użyć swojego

• Czy spółka generuje zyski i dodatnia sprzedaż ?
• Czy spółka poprawia zysk brutto i sprzedaż z roku na rok?
• Czy spółka wypłaca/ wypłacała dywidendę
• Czy w akcjonariacie spółki jest OFE (niedobrze) lub TFI (to dobrze) 
• Czy w akcjonariacie spółki jest osoba dziś zarządzająca firmą ?
• Czy spółka dopełnia obowiązków informacyjnych dotyczących raportów kwartalnych i rocznych oraz informacji bieżącej ? (ważne gdyż na tej podstawie możemy po zakupie dokonywać kolejnych decyzji inwestycyjnych) 
• Czy wycena spółki metodą DCF daje sygnał kupna
• Czy wycena spółki metodą opartą na najniższym zysku daje sygnał kupna czy sprzedaży czy może pozostania poza rynkiem
• Określ cenę wejścia i wyjścia i bądź gotów na ustawienie stop-lossa

Zbadaj swoje emocje

Zakup do którego się przygotowujesz musi być oparty na faktach - a nie na emocjach, stąd punkty: 

• zapisz w swoim dzienniku inwestycyjnym jakie masz odczucia w stosunku do kupowanej spółki 
• uważaj na: zbytnią pewność siebie, podążanie do tłumów, słuchanie ogólnomedialnych nagonek na inwestowanie i bycie im posłusznym, 
• uważaj na przymus kupowanie- ze względu na ilość wykonanych obliczeń czy badań dotyczących spółki

Tuż przed ostateczną decyzją ... 

• Przemyśl co może pójść nie tak - dostrzeganie ryzyk i odpowiedz sobie na pytanie czy wszystkie dostrzegłeś?
• Uwzględnij stałe punkty gry giełdowej jak święta, dywidendy, oraz marazm wakacyjny

 Kup ... lub poszukuj dalej!

• Dokonaj zakupu
• dokonaj wpisu w dzienniczku transakcji - i wypełniaj go starannie - w przyszłości pomoże ci zrozumieć siebie.
• kontroluj inwestycje

Co byście dopisali?

Co waszym zdaniem jest istotne?

Z poważaniem 

Michał Sankowski