poniedziałek, 7 lipca 2014

Checklista inwestycyjna - pomagacz w codziennym życiu inwestora giełdowego

Szanowni,

Przeglądałem ostatnio sieć w poszukiwaniu usprawniaczy - do inwestowania w akcje. Mechanizmów czy metod czy porostu codziennych trików pokazujących jak działać - aby działać skuteczniej.

Trafiłem na duże pole do dyskusji w odniesieniu do jednej frazy : Investment checklist!
Jest tego w sieci istne zatrzęsienie!
.. a warto sobie ją przyswoić i stosować przy każdej analizie - i oczywiście warto mieć własną :)

Czym jest Investment checklist? 

Jest to list punktów do sprawdzenia - zanim podejmiemy decyzję o zakupie.
Jest to lista zarówno odnosząca się do finansów, jak i do naszej własnej, osobistej, prywatnej psyche - i tego w jakim obecnie jest humorze.
Jest to również lista odnosząca się do naszych poprzednich doświadczeń i wniosków jakie z nich wyciągnęliśmy.

Finalnie chodzi o to - by lista nie tyle była dla nas katem radości z inwestowania, ale po jakimś czasie dość rutynowym - ale niezbędnym punktem przed decyzją, czymś w rodzaju umycia rąk przed obiadem - higieną inwestycyjną.

Dotychczas na blogu pisałem o systemach inwestycyjnych, o systematycznym do nich podejściu, o kluczowych elementach doboru spółek.
Investment checklist - rozszerza to podejście.

Znalazłem w sieci kilka ciekawych przykładów których chciałbym się z Wami podzielić:

  • Lista tworzona pod inwestycje W. Buffeta: link - podstawowe, kluczowe pytania które każdy inwestor przechodzi i zadaje sobie na drodze analizy. 
  • inwestycyjne spojrzenie makro - link 
Sądzę że mi najbardziej - przynajmniej w dużej ilości punktów przypadła lista z podziałem na kategorie zdarzeń - inwestycyjne i nieinvestycyjne prezentowana tutaj: link

Proponuję więc takie oto podejście i bazową Checklistę Inwestora Indywidualnego 

Zacznij od  Makro - przydatne będą blogi finansowe, portale finansowe, strony KNF, IZFA, NBP, GUS

  • Jakie są obecne wskaźniki bezrobocia, inflacji, PKB, stóp procentowych długu kraju
  • Jakie są perspektywy zmian powyższych wskaźników w najbliższej przyszłości (jakie są trendy dla nich) 
  • W jakiej fazie cyklu gospodarczego się znajdujemy 
  • W jakiej fazie cyklu giełdowego się znajdujemy

Przejdź do sytuacji w sektorze przydatne będą strony jak stooq.pl finanse.wp.pl, bankier.pl oraz podobne - narzędziowe do zakładania wirtualnych portfeli i testowania strategii np: gieldowyradar.pl 
  • Zależnie od cyklu gospodarczego i giełdowego - która z branż powinna być potencjalnie ciekawa dla inwestycji (niedowartościowana) 
  • Przejrzyj indeksy branżowe - wyznacz i potwierdź niedowartościowanie branży 
Przejdź do konkretnych spółek  - uwaga - w tym punkcie wystawiam listę zgodnie z obowiązująca na niniejszym blogu. Jeśli ktoś ma lepszy klucz doboru - może użyć swojego

  • Czy spółka generuje zyski i dodatnia sprzedaż ?
  • Czy spółka poprawia zysk brutto i sprzedaż z roku na rok?
  • Czy spółka wypłaca/ wypłacała dywidendę
  • Czy w akcjonariacie spółki jest OFE (niedobrze) lub TFI (to dobrze) 
  • Czy w akcjonariacie spółki jest osoba dziś zarządzająca firmą ?
  • Czy spółka dopełnia obowiązków informacyjnych dotyczących raportów kwartalnych i rocznych oraz informacji bieżącej ? (ważne gdyż na tej podstawie możemy po zakupie dokonywać kolejnych decyzji inwestycyjnych) 
  • Czy wycena spółki metodą DCF daje sygnał kupna
  • Czy wycena spółki metodą opartą na najniższym zysku daje sygnał kupna czy sprzedaży czy może pozostania poza rynkiem
  • Określ cenę wejścia i wyjścia i bądź gotów na ustawienie stop-lossa
Zbadaj swoje emocje

Zakup do którego się przygotowujesz musi być oparty na faktach - a nie na emocjach, stąd punkty: 
  • zapisz w swoim dzienniku inwestycyjnym jakie masz odczucia w stosunku do kupowanej spółki 
  • uważaj na: zbytnią pewność siebie, podążanie do tłumów, słuchanie ogólnomedialnych nagonek na inwestowanie i bycie im posłusznym, 
  • uważaj na przymus kupowanie- ze względu na ilość wykonanych obliczeń czy badań dotyczących spółki

Tuż przed ostateczną decyzją ... 
  • Przemyśl co może pójść nie tak - dostrzeganie ryzyk i odpowiedz sobie na pytanie czy wszystkie dostrzegłeś?
  • Uwzględnij stałe punkty gry giełdowej jak święta, dywidendy, oraz marazm wakacyjny
 Kup ... lub poszukuj dalej!


  • Dokonaj zakupu
  • dokonaj wpisu w dzienniczku transakcji - i wypełniaj go starannie - w przyszłości pomoże ci zrozumieć siebie.
  • kontroluj inwestycje

Co byście dopisali?
Co waszym zdaniem jest istotne?

Z poważaniem 

Michał Sankowski 

Brak komentarzy:

Publikowanie komentarza

Weź udział w dyskusji, zostaw myśl, komentarz, uwagę lub sugestię.

LinkWithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...