Obligacje korporacyjne - 90 ml zł ciekawych alternatyw w czasach niskiej inflacji ...

... z oprocentowaniem sięgającym nawet 15%! 

Szanowni,

Dziś chciałem wam przedstawić koncepcję obligacji korporacyjnych jako jednej z możliwości na rynku - możliwości alternatywnych do akcji.

Powodem poszukiwania takich możliwości jest wpis którego dokonałem na początku obecnego roku: Hossa - Nareszcie nadchodzi koniec!
Zgodnie z powyższym wpisem twierdzę i ostrzegam zarazem, aby uważać na inwestycje w akcje i na zawierzanie im większych części naszego kapitału. Czas szybkich i gwałtownych zmian, moim zdaniem nadchodzi milowymi krokami i należy ze wszech miar mieć się na baczności i już dziś- właśnie dziś poszukiwać alternatyw. 

Wyobraźmy sobie sytuację w której inflacja urosła do 2% i jej dynamika wskazuje na przyrost min 1-2% w skali roku. 
Wyobraźmy sobie sytuację przejściową i niepewności gdy po okresie wzrostów dywidendowych, wyceny spółek i giełda jako całość zaczyna wytracać pęd. 
Wyobraźmy sobie wreszcie sytuację w której większość zagranicznego kapitału jaki jest zainwestowany w Polsce, jest wycofywana poprzez traktowanie nas jako jednego z krajów Europy wschodniej- targanej turbulencjami geopolitycznymi. 

Nawet jeśli żadne z powyższych nie będzie miało miejsca - wyobraźmy sobie sytuację w której stoimy przed swoistą wagą wyborów inwestycyjnych, gdzie na jednej szali otrzymujemy gwarantowany majątkiem spółki zysk, na drugiej zaś szansę na zysk. 
Na pierwszej z szal lezą właśnie obligacje korporacyjne - na drugiej akcje w trendzie który staje się niepewny i chybotliwy zarówno w kierunku jak i w mocy... na trzeciej- wirtualnej szalce leżą wszelkiego rodzaju zakłady na akcje zwane opcjami i kontrakty terminowe. 

Z definicji: Obligacja jest papierem wartościowym emitowanym w serii, w którym emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia. 

Co ważne, za zobowiązania wynikające z obligacji, emitent odpowiada całym swoim majątkiem. 

Sam rynek obligacji korporacyjnych w Polsce rozwija się dynamicznie. 
W roku 2011 mieliśmy zaledwie 184 serie obligacji i tylko 88 emitentów. 
Na zakończenie roku 2013 wystąpiły już 467 serie oraz 182 emitentów. 
Wzrost jest znaczący. 

Do obligacji korporacyjnych powinniśmy podchodzić jako dobrzego wechikułu inwestycyjnego i .. ochrony kapitału. 
Ochrona kapitału i jednoczesne zamrożenie naszego kapitału jest wyrazone w terminie ostatniej spłaty obligacji. 
Naturalnie, przez cały okres spłaty- firma płaci nam odsetki wiec im dłużej trzymamy te papiery wartościowe w portfelu tym korzystaniej dla nas.
Niemniej - nie warto z tym terminem przesadzać z uwagi na różne możliwe losy naszego dłużnika. 
O ile jesteśmy w stanie mniej-więcej, przewidzieć w mikrosferze kierunki rozwoju na 2-3-5 lat w przód, o tyle przykładowo 20 lat, czy 30 lat to czysta abstrakcja. 

Ile można zarobić ?

Zgodnie z raportem na stronach Catalyst możliwe zarobki to od około 2-2,5% do nawet ponad 15%
Naturalnie, wszystko jest zależne od samej indywidualnej oferty firmy i tego jak mocno potrzebuje finansowania. 
Czy to wiele ?
Obecnie lokaty zapewniają nam około 3,5% od którego realnie musimy obliczyć jeszcze 19% zysku. 
Obligacje wydają się lepiej zabezpieczone, i posiadający większy potencjał zysku. 

Czy warto? 

Sam zadaję sobie osobiście i odpowiedz, jak mam wrażenie leży w głębi nas.
Jeśli przestraszyliśmy się zmianami na Ukrainie, a ponadto nie mamy zbyt wiele czasu, lub poprostu nie potrafimy działać na giełdzie bezpośrednio - a lokaty to o wiele za mało, obligacje korporacyjne mogą być wręcz idealną propozycją. 

Do rozważanie przez szanownych 

Z poważaniem 

Michał Sankowski