... podpowiem: nie w Polskę!
Szanowni,Wielokrotnie na blogu zamieszczałem podsumowania czy komentarze do wyboru profesjonalnych zarządzających którzy biorą udział w medialnej zabawie "Milion w Portfelu" organizowanej przez Tvn24bis.pl oraz Analizy Online.
Ponownie podkreślam- program zacny i warto go śledzić.
Obecnie przejrzałym kilka wywiadów z zarządzającymi- zamieszczonymi od 15 maja.
Przebija dość mocno podejście mówiące o ucieczce z Polski oraz - redukcji zaangażowania w akcje.
Zresztą zobaczcie sami:
Pan Witold Chuść /Żródło: Tvn 24bis.pl link:wywiad
Wyjęte z rozmowy- co oceniam jako najważniejsze: "Widać że rynek akcji ma problemy i utrzymywanie wysokiej pozycji może być ryzykowne."
Pan Rafał Lorek /Żródło: Tvn 24bis.pl link:wywiad
Wyjęte z rozmowy- co oceniam jako najważniejsze: "Na część spółek w Stanach Zjednoczonych w kategorii małych i średnich ustawiam stop loss na poziomie 5-6% poniżej obecnego kursu. Podobne podejście zastosowaliśmy do portfela polskich akcji"
Pan Adam Zaremba /Żródło: Tvn 24bis.pl link:wywiad
Wyjęte z rozmowy- co oceniam jako najważniejsze: "Ponad połowę portfela wypełniają spółki małe i średnie z polskiego portfela - spółki które maja niezłe fundamentu ale nadal są w naszej ocenie nisko wycenione."
Nowe spółki w portfelu: :
- Arteria - jedna z ciekawszych propozycji. Przedstawiciel dynamicznie rozwijającej się branży outsourcingu. Wyniki rok do roku silnie wzrostowe, wyniki za pierwszy kwartał również. Firma wypłaci również dywidendę. Obecna wycena giełdowa spółki w stosunku do maksimów (z czasów gorszych wyników) daje potencjał wzrostu na ponad 44% , zaś do maksimów z początku notowania spółki- o ponad 100%.
- Paged - wyniki rok do roku na sprzedaży i zyskach rosnące, kurs - już wysoki, blisko 5 letnich maksimów. wyniki za pierwszy kwartał 2014 - niezbyt pocieszające (spadki na przychodach). Paged reprezentuje przemysł drzewny, który zgodnie z cyklami gospo. powinien notować wzrosty w wycenach akcji na etapie ekspansji hossy.
- Graal - wyniki rok do roku bardzo pozytywne, przychody za pierwszy kwartał 2014 rosnące- zyski niestety już nie. Obecna wycena największego w Polsce producenta przetworów rybnych jest bliska 5 letnim maksimom.
- Bumech - słabe wyniki, wedle Pana Adama- potencjał na wzrosty
- Mera - spadająca zyskowność i wzrastające przychody.
- Panova - spadające zyski, przychody na podobnym poziomie.
- Tell - spadające wyniki rok do roku, wedle Pana Adama- potencjał na wzrosty
Pan Adam Dakowicz /Żródło: Tvn 24bis.pl link:wywiad
Wyjęte z rozmowy- co oceniam jako najważniejsze: "Ostatnie zmiany na warszawskiej giełdzie mieszczą się moim zdaniem w ramach naturalnej korekty i nie budzi to we mnie niepokoju"
Nowe spółki w portfelu: :
- KGHM - raporty finansowy pokazują spadające zyski i spadające przychody rok do roku, niemniej, zgodnie z cyklem koniunkturalnym, możliwe że przed nami klaruje się czas surowców i wzrastającej inflacji co dla wyników spółki mogłoby być pozytywne.
Przeglądając pozostałe portfele i ostatnie zmiany jakich dokonali w nich zarządzający, ukazuje się obraz w którym w ogromnej większości odstępuje się od inwestycji w akcje, szczególnie na rynku polskim i przenosi się kapitał do funduszy inwestycyjnych oraz za granicę.
Ponadto, jeśli pozostawiane są akcje - to niewielu spółek, i tylko tych o wybitnie stabilnym i dynamicznie rozwijającym się biznesie - które nawet w przypadku spadków na rynku, nadal będą rosły.
Minimalizacja ekspozycji, postawienie na pewniaki, przeczekanie, obserwacja .. i trochę większe zauważenie spółek surowcowych.
W kilku przypadkach zanotowałem również otwarcie i ekspozycje na spółki surowcowe i duże przedsiębiorstwa produkcyjne.
Ważne: Co ciekawe, w inwestycjach najbardziej agresywnych portfelach zaczynają się pojawiać również spółki z rynku New Connect.
Poniżej lista dodatkowych spółek - z dobrymi , wzrostowymi wynikami za ostatni rok w kategoriach przychodów i zysków, w które zdecydowali się zainwestować uczestnicy programu "Milion w portfelu"
- Bogdanka - spółka surowcowa która silnie inwestuje obecnie w przetwórstwo wysokiej jakości węgla a w konsekwencji, możliwą poprawę rentowności.
- Orphee - spółka notowana na rynku New Connect i zauważona przez Pana Sebastiana Buczka. notuje dynamiczne wzrosty rok do roku na przychodach i zyskach. Działa w branży biochemii i hematologii oraz produkuje odczynniki medyczne. Co ważne, w planach spółki jest silne otwarcie na rynki Rosji i Białorusi oraz Irlandii w kategorii badań związanych z in vitro.
Ciekawe jest bardzo silne - pomimo notowania jedynie na rynku NC - zainteresowanie czołowych OFE :
Źródło: http://www.orphee-medical.com/
- Sanok - producent elementów gumowych dla branż motoryzacyjnej, agd i przemysłu. Od trzech lat wypłacał dywidendę. Ma szansę na ekspozycje na rynek chiński.
- Alior - rosnące wyniki odsetkowe r/r oraz za pierwszy kwartał, stabilny model. Kurs odrabiający straty. Niestety - bez dywidend.
Podsumowując- są jeszcze tacy którzy nie skreślili GPW ze swych portfeli- co nie oznacza że są w większości...
Z poważaniem dla Szanownych
Michał Sankowski
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz
Weź udział w dyskusji, zostaw myśl, komentarz, uwagę lub sugestię.